新消费行业周报：Meta发布新款智能眼镜，关注端侧AI迭代
主要观点：
1）消费电子：
当地时间9月23日，Meta在Connect大会上发布了不带摄像头的音频智能眼镜Ray-Ban Meta Audio，并推出了新一代雷朋（Ray-Ban）眼镜Ray-Ban Meta（Gen3）和全新VR设备Meta VRGlasses。同时，Meta宣布将个人智能体Muse引入AI眼镜，用户无须拿出手机即可通过语音等方式使用相关功能。
根据澎湃新闻，Meta CEO马克·扎克伯格（Mark Zuckerberg）在演讲中强调，公司的目标是让“未来属于每一个人”。近日走红的Muse几乎成为这场主题演讲的核心，扎克伯格表示，他预计Muse未来将成为数十亿人使用的超级智能。
发布会上，新款VR设备Meta VR Glasses成为了一大关注点。与传统VR头显相比，这款佩戴在用户耳朵上的产品更像普通眼镜，其整体结构实际上由两部分组成：眼镜本体，以及可以放在用户口袋里的计算设备。得益于这种设计，Meta VR Glasses的重量仅为100克，是公司于2023年推出的MR（融合显示）头显设备Quest3的大约五分之一。扎克伯格表示，该产品能够以眼镜的形式“提供同样神奇的存在感和沉浸感、高分辨率显示和周围世界的景色”。该产品预计将于2027年春季上市，售价1299美元起。我们认为，本次发布会展现出了清晰的核心趋势，Meta正在把AI、智能眼镜和VR硬件结合起来。
在软件层面，Meta在推出Muse仅仅数周后，就宣布公司正在将Muse带入自己的智能眼镜中。未来，用户可以通过说出“HeyMuse”来启动眼镜中的AI助手。根据演示，Muse可以帮助用户完成指导健身训练、记录饮食、根据用户正在看的商品提供购物帮助、理解用户周围的环境等感知型任务。
Meta于9月8日推出的智能体Muse正在成为消费级AI市场的新亮点。SensorTower数据显示，截至9月21日，Muse已经登上美国苹果应用商店App Store和谷歌应用商店Google Play的免费应用榜首。同时，Meta正在快速迭代Muse。Muse将拥有自己的电子邮件地址，用户可以通过电子邮件与自己的Muse智能体交流。Mac端的
Muse App也将获得新的能力，可以操作用户的电脑。这意味着，Muse正在成为能够调用计算机处理任务的全面智能体。
2）清洁电器：
近期，多家业内厂商集中展出了新一代的扫地机器人产品。各家技术路线虽有差异，但指向性都非常明确：集成AI能力。根据图灵Max，扫地机器人们将会实现更多的智能化升级，让AI能力在家务场景中进一步落地。这种发展走向，暂时还不能完整代表AI赋能家务场景的全部未来。但依托更快的产品迭代节奏，以及日趋成熟的用户体验+技术升级的闭环，扫地机器人已经成为机器人规模化进入家庭进程中不可忽视的一个重要方向。
AI技术，其实一直是扫地机器人功能进化的底层驱动力。长久以来，自动驾驶、大模型与人形机器人的感知、多模态、任务规划技术持续轻量化和下沉，扫地机器人是这种AI技术溢出的落地载体之一。AI能力的下放，推动着行业跳出传统功能迭代框架，迎来全方位、深层次的智能化革新。很长一段时间里，扫地机器人大量的算法优化，基本上都是在服务于“扫得更干净、避障更精准”这种比较朴素的目
标，这也是行业“专用AI”阶段的典型特征。追觅S10就是一个
代表：自研的AIAction视觉系统可识别30余种家居障碍物，并作出相应的应对，依靠激光雷达完成全屋建图与分区清扫。石头科技G10S搭载RR Mason9.0算法与Reactive AI2.0视觉系统，可识别27种家居障碍物；其视觉障碍物识别模型依托标注数据以监督学习训练，整体仍是在做一种极致的工程化实现。
近年，各厂商推出的新产品，越来越重视打磨扫地机器人从感知识别、任务规划到执行反馈的全链路闭环能力。科沃斯的新款产品DEEBOT X11，依托升级的多模态语义模型，打通空间建图、物体语义理解与任务调度。机器人能够区分出地毯或硬质地面，识别不同污渍类型，自主切换吸力与拖地水压。云鲸于IFA2026同期柏林发布会推出逍遥003、JX十周年机型，搭载NarMind
2.0、自动驾驶级算力芯片等，可识别场景优先级、动态调整清扫策™场景感知系统略，解析模糊自然语言指令和自主规划清扫任务。
我们认为，当下扫地机器人可能正在复刻手机从通讯工具进化为计算平台的蜕变过程。“扫地”或“清洁”，将不再是扫地机器人唯一的标签，它正在演变为家庭智能生态里一个可流动、可迭代生长的“机器人接口”。
投资建议
建议关注：
消费电子：立讯精密、歌尔股份、恒玄科技等。
家用电器：美的集团、海信家电、石头科技、科沃斯等。
风险提示
原材料价格波动；终端消费疲软；行业政策变动风险；市场竞争加剧风险等。
