晨会纪要

　　晨会主题

　　【常规内容】

　　宏观与策略

　　宏观周报:宏观经济周报-AI推动服务供给提质

　　宏观周报:多资产周报-通胀数据偏鹰,美债收益率仍下行

　　固定收益专题研究:资金观察,货币瞭望一资金面平稳低波,10月超储率预计有所回落

　　固定收益快评:可交换私募债跟踪-私募EB每周跟踪(20261012-20261016)

　　固定收益周报:公募REITs周报(第87期)-政策利好驱动板块上行

　　固定收益周报:转债市场周报-条款风险部分释放

　　策略专题:科技筹码出清,走到哪一步了？

　　策略周报:财政增量政策加速落地,5500亿地方债结存限额启用——每周海内外重要政策跟踪

　　策略周报:长线外资流入红利,短线外资加仓科技10月第2周全球外资周观察

　　策略周报:市场企稳需要三个契机

　　海外市场专题:美股市场速览-资金大幅流出半导体硬件,大盘价值走强

　　海外市场专题:港股市场速览-权重股成功抵御外盘冲击,消费逆势上行

　　行业与公司

　　商贸零售行业10月投资策略:双11大促全面开启,直接让利与AI提效重塑平台竞争

　　公用环保2026年10月投资策略:广东江苏月竞电价环比提高5分+/kWh,LNG出厂价格指数涨至6434元/吨

　　电新行业周报:锂电产业链双周报(2026年10月第2期):新能源车出口退税率拟下调,锂电企业Q3业绩多延续向好趋势

　　传媒互联网周报:AI模型降本与Agent工作流深化,持续看好AI应用机会

　　非银行业快评:偿付能力约束下险资权益减持影响测算-险资权益被动减持压力整体可控

　　德业股份(605117.SH)公司快评:2026Q3业绩延续高增,户储及工商储业务拉动业绩增长

　　思捷股份(002812.SZ)财报点评:出货稳步提升,隔膜盈利环比持续走高

　　京东集团-SW(09618.HK)海外公司快评:零售利润稳健,新业务亏损持续收窄

　　腾讯控股(00700.HK)海外公司快评:26Q3业绩前瞻:AI持续投入,短期利润侧波动