基础化工新材料产业周报：中国新能源车保有量持续高增，新思科技350亿美元收购Ansys

　　投资要点:

　　核心逻辑

　　新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速爆发阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。所谓“一代材料，一代产业”，新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础。我们筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司。

　　1）电子信息板块：重点关注半导体材料、显示材料、5G材料等。

　　板块动态：

　　2024年1月16日，全球半导体观察：根据中国海关总署最新公布数据，2023年中国集成电路(IC)进出口数量和金额均出现下降。进口数据上，2023年中国累计进口集成电路4795亿颗，较2022年下降10.8%；进口金额3494亿美元，下降15.4%。此外，2023年中国二极管和类似半导体组件（普通商品芯片的代表）的进口量也下降了23.8%。在出口数据方面，2023年中国累计出口集成电路2678亿颗，较2022年下降1.8%；出口金额13.60万美元，下降10.1%。

　　2）航空航天板块：重点关注PI薄膜、精密陶瓷、碳纤维。

　　板块动态：

　　2024年1月17日，格隆汇：搭载天舟七号货运飞船的长征七号遥八运载火箭，在我国文昌航天发射场点火发射。天舟七号货运飞船与火箭成功分离并进入预定轨道，之后飞船太阳能帆板顺利展开，发射取得圆满成功。后续，天舟七号货运飞船将与在轨运行的空间站组合体进行交会对接。天舟七号货运飞船装载了航天员在轨驻留消耗品、推进剂、应用实(试)验装置等物资。

　　3）新能源板块：重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等。

　　板块动态：

　　2024年1月19日，中国能源网：公安部日前发布统计数据，显示截至2023年底，我国机动车保有量达4.35亿辆。其中，新能源汽车2041万辆，新能源汽车保有量占汽车总量的6.07%。纯电动汽车保有量1552万辆，占新能源汽车保有量的76.04%。

　　2023年新注册登记新能源汽车743万辆，与2022年相比增加207万辆，从2019年的120万辆到2023年的743万辆，全国新能源汽车呈高速增长态势。

　　4）生物技术板块：重点关注合成生物学、科学服务等。

　　板块动态：

　　2024年1月19日，synbio深波：临沂新原新材料科技有限公司投资建设的年产30万吨生物基新材料项目正式在山东省临沂市临沭县经济开发区开工。该项目是是临沂市第一个聚乳酸新材料生产项目，一期项目占地面积313.82亩，总建筑面积146960平方米，主要工程包括热炭再生、乳酸浓缩、水解回收等生产车间13座，以及天然气热电站、消防泵站、污水处理站和行政办公楼、生产调度中心等配套建筑。承建方中铁二十局市政公司预计该项目将于2025年建成投用。建成后将采用世界先进的发酵工艺和技术，预计年产秸秆制糖联产黄腐酸3万吨、乳酸15万吨、聚乳酸10万吨、聚乳酸改性15万吨，年产值30亿元以上。

　　5）节能环保板块：重点关注吸附树脂、膜材料、可降解塑料等。

　　板块动态：

　　2024年1月18日，生态环境部：生态环境部发布2022年中国生态环境统计年报，2022年开展排放源统计重点调查的工业企业共176528家，污水处理厂13527家（含日处理能力500吨以上农村污水处理设施），生活垃圾处理场(厂)2645家（含餐厨垃圾集中处理厂），危险废物（医疗废物）集中处理厂2512家。行业评级及投资策略：新材料受到下游应用板块催化，逐步放量迎来景气周期，维持新材料行业“推荐”评级。

　　风险提示：替代技术出现；行业竞争加剧；经济大幅下行；产品价格大幅波动；重点关注公司业绩不达预期等。