传媒：“AI＋”方向确立，纵深赋能传媒产业

　　投资要点

　　热点事件：2024年3月5日，在第十四届全国人民代表大会第二次会议上，国务院总理李强提出，深入推进数字经济创新发展，开展“人工智能＋”行动，打造具有国际竞争力的数字产业集群。近年来，传媒产业在AI浪潮下持续迎迭代催化。不仅在内容端获不同程度的赋能，多赛道或将持续迎来生产方式的变革。恰逢2024开年AI赛道爆发，通用模型百舸争流，AI从早期相对高度集中的toB端到toC端的下放，有望让传媒产业多赛道迎来爆发，开启AI赋能元年。

　　《政府工作报告》提出“人工智能＋”，发展科技赋能或成确定性方向。《报告》提出，制定支持数字经济高质量发展政策，积极推进数字产业化、产业数字化，促进数字技术和实体经济深度融合；深化大数据、AI等研发应用，开展“人工智能＋”行动，打造具有国际竞争力的数字产业集群；实施制造业数字化转型行动，加快工业互联网规模化应用，推进服务业数字化，建设智慧城市、数字乡村；深入开展中小企业数字化赋能专项行动；支持平台企业在促进创新、增加就业、国际竞争中大显身手；健全数据基础制度，大力推动数据开发开放和流通使用；适度超前建设数字基础设施，加快形成全国一体化算力体系。此次《报告》体现了官方对AI为主的科技发展持积极态度；在环境和政策的支撑下，AI相关上下游产业有望获长效赋能。

　　AI长效赋能传播新闻媒体，改变生产方式。除了近期火热的影视、游戏、营销等AI赋能领域，AI对传播新闻媒体的赋能也影响深远。近年来，AI等新技术在媒体领域的应用，使媒体在传播实践中获得革命性的颠覆，呈现出智能化的趋向和特征。在ChatGPT之前，AI技术就已经进入“机器化新闻写作”等媒体的新闻生产环节。随着类ChatGPT应用的出现，AI多模态赛道持续迭代催化，这些方面或将实现生产力突破。多模态模型的加入，有望在以下方面赋能传播新闻媒体产业：提高人机协同传播者的新闻生产效率、提升深度学习的传播内容质量、延展和重构传播渠道、助力定制化信息精准“触达”、优化人机互动的反馈环节等。智媒时代，“人—机”共创将成为传媒生产的主流模式。AI技术应用于新闻生产环节已改变人机交互模式、信息分发获取模式、内容生产模式等。随着赛道爆发，叠加政策多方面支持，预计AI将长效赋能新闻生产。

　　投资建议：“人工智能＋”的提出为新年科技发展确立风向标，相关产业有望不同程度受益。建议关注：南方传媒(601900.SH)、中文传媒(600373.SH)、中文在线(300364.SZ)、天娱数科(002354.SZ)、浙版传媒(601921.SH)、凤凰传媒(601928.SH)、易点天下(301171.SZ)、因赛集团(300781.SZ)、浙文互联(600986.SH)、广电网络(600831.SH)、人民网(603000.SH)、新华网(603888.SH)、捷成股份(300182.SZ)、视觉中国(000681.SZ)等。

　　风险提示：政策不确定性、技术发展不及预期、AI伦理和版权授权潜在风险等。