电子行业快评报告：加快发展新质生产力，推动高水平科技自立自强

　　行业事件：

　　2024年3月5日上午，十四届全国人大二次会议开幕。李强总理作政府工作报告。

　　投资要点：

　　加快发展新质生产力被列为十大政府工作任务之首：2023年政府工作任务中将“加快建设现代化产业体系”列为第二位，重点在于强化科技创新对产业发展的支撑。当前，新一轮科技革命和产业变革蓄势待发，科技创新不仅需要支撑产业发展，更需要颠覆传统业态，因而2024年政府工作任务中，将“大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力”列为首位，所谓“新质生产力”，是由技术革命性突破、生产要素创新性配置、产业深度转型升级而催生，以全要素生产率大幅提升为核心标志，特点是创新，关键在质优，本质是先进生产力。我们认为数据要素、智能制造等先进生产概念均属于新质生产力范畴，在传统工业基础上，新质生产力强化了数据、知识和信息技术的应用。

　　高尖端科技领域亟需突破，加快推动高水平科技自立自强：从我国新兴产业发展状况来看，制约高质量发展因素还大量存在，一些关键核心技术受制于人，比如半导体产业链发展仍面临关键设备及材料的“卡脖子”问题、人工智能算力底座建设仍面临高端硬件配套不足问题。要在高尖端科技领域突围，应当充分发挥新型举国体制优势，集成国家战略科技力量、社会创新资源，推进关键核心技术协同攻关，加强颠覆性技术和前沿技术研究，进而补齐短板、拉长长板、锻造新板，增强产业链供应链韧性和竞争力，推动高水平科技自立自强。

　　强化企业科技创新主体地位，以创新驱动高质量发展：2023年政府工作报告中提出通过市场化机制激励企业创新，从2023年工作成果来看，关键核心技术攻关成果丰硕，人工智能、量子技术等前沿领域创新成果不断涌现，技术合同成交额增长28.6%。2024年工作任务中，将强化企业科技创新主体地位，激励企业加大创新投入，深化产学研用结合，支持有实力的企业牵头重大攻关任务，同时加快形成支持全面创新的基础制度，深化科技评价、科技奖励、科研项目和经费管理制度改革，健全“揭榜挂帅”机制，从而进一步提升产业创新驱动高质量发展的能力。

　　投资建议：科技创新仍将是高质量发展的重要驱动力，建议关注：1）新质生产力有望激活数字要素等先进生产要素的发展潜能，推动制造业数字化转型，加快工业互联网规模化应用；2）高水平科技逐步突破，集成电路先进制程迎来广阔的国产替代空间；3）适度超前建设数字基础设施，加快形成全国一体化算力体系，将推动国内AI产业链加速建设，带来国产算力、存力需求的高增长。

　　风险因素：技术创新不及预期；经济复苏不及预期；贸易摩擦加剧。