计算机行业快评报告：推动数字经济高质量发展，开展“人工智能+”行动

　　事件：

　　2024年3月5日上午，十四届全国人大二次会议开幕。李强总理作政府工作报告。在2024年十大工作任务的第一项第三点，明确提出要“深入推进数字经济创新发展”。

　　投资要点：

　　深化核心产业的数字化转型，推动数据开发开放和流通使用。2023年的政府工作报告中提出要大力发展数字经济，而2024年的政府工作报告则是进一步提出要深入推进、创新发展，强调数字经济的高质量发展。数字经济和实体经济的深度融合一直是我国数字经济发展的核心，数字产业化和产业数字化也仍然是数字经济发展的两个主要方向。2023年的政府工作报告中提出“加快传统产业和中小企业数字化转型”，而2024年的政府工作报告则进一步聚焦，提出要“实施制造业数字化转型行动，加快工业互联网规模化应用，推进服务业数字化，建设智慧城市、数字乡村”；针对中小企业的数字化转型，则是提出了“促进创新、增加就业、国际竞争”三个主要方向。此外，2024年的政府工作报告中提出要“健全数据基础制度，大力推动数据开发开放和流通使用”。我们认为在“数据要素×”行动的推进下，加速数据要素产业的发展，推动公共数据运营和企业数据的价值化，将助力我国数据的开发和开放。而各类数据产品的发布以及数据运营商和数据交易所的发展，则能有效推动数据的流通使用，进一步释放数据要素的价值。

　　开展“人工智能+”行动，加快形成全国一体化算力体系。人工智能领域，在2023年的政府工作报告中主要提到“智能化”发展，而2024年人工智能的重要性明显提升，政府工作报告中提出要“深化大数据、人工智能等研发应用，开展“人工智能+”行动，打造具有国际竞争力的数字产业集群”。从此前中央企业人工智能专题推进会的召开，到此次开展“人工智能+”行动的提出，我们认为人工智能将是我国经济发展中重要的新动能，“人工智能+”行动将带动我国人工智能产业链的加速发展，包括AI大模型的研发、AIGC的应用落地、算力基础设施的建设等。此外，2024年的政府工作报告中提出要“适度超前建设数字基础设施，加快形成全国一体化算力体系。”我们认为，东数西算工程的建设推进，以及“适度超前”数字基础设施建设的政策指引，将进一步提振我国算力产业链的需求，具体建议关注智算中心、光模块、液冷等领域。

　　投资建议：从政府工作报告中可以看出，发展数字经济和“人工智能+”行动为我国当前的重要工作任务，这也验证了我们“把握数字化、智能化双主线”的年度投资策略方向。数字化主线，具体建议关注工业等重点行业领域数字化转型、公共数据运营、企业数据价值显性、数据流通带来的投资机遇；智能化主线，具体建议关注算力基础设施的建设、AI大模型对产业链需求的整体提振、AIGC的加速落地以及智能驾驶领域的投资机遇。

　　风险因素：技术研发不及预期；数字化转型进程不及预期；数据要素应用落地不及预期；国内AI大模型发展和应用落地不及预期；算力基础设施建设进度不及预期。