2025年民营银行行业分析

　　我国民营银行的诞生与发展是深化金融体制改革、构建多层次金融市场体系的重要实践成果。自2014年原银监会启动民营银行试点以来，以深圳前海微众银行股份有限公司（以下简称“微众银行”）、浙江网商银行股份有限公司（以下简称“网商银行”）为代表的首批5家机构率先获批，标志着民间资本正式以独立主体身份进入银行业。此后政策逐步放开，2020年无锡锡商银行股份有限公司成立，成为第19家民营银行，此后未再新增民营银行。我国民营银行自设立之初经历了快速发展阶段后，随着监管政策的收紧以及市场竞争环境变化，当前民营银行发展面临一定瓶颈。

　　2024年，我国民营银行资产规模增速有所放缓，资产规模和经营业绩仍呈现两级分化；资产质量面临下行压力，不良贷款率上升且高于商业银行平均水平；净息差仍处于高位，但整体净利润下滑趋势明显；资本充足性指标有所下降，在外部资本补充渠道受阻以及资本内生能力被削弱的背景下，面临资本补充压力。我国民营银行发展格局呈现明显的两极分化，头部民营银行凭借股东资源与科技能力形成马太效应，微众银行和网商银行占据了民营银行大部分市场份额，而尾部银行生存空间被挤压。2024年，在我国整体商业银行业资产规模增速下滑的背景下，民营银行资产规模增速亦有所放缓。从业务发展情况来看，商业银行业务的下沉使得民营银行面临的同业竞争压力加剧，差异化竞争优势弱化，同时民营银行对第三方平台较高的依赖性使其主动权下降；此外，民营银行成立时间尚短，且遵循“一行一店”的原则，其业务触角延伸受限，存款客户基础薄弱，整体存贷款业务拓展均面临压力。从资产质量来看，民营银行主要服务客群相对下沉，在当前经济环境下，该类客群信用风险加速暴露，对民营银行风险控制能力带来较大挑战，民营银行不良贷款率上升，拨备水平有所下降。截至2024年末，民营银行不良贷款率为1.66%，高于商业银行平均水平，拨备覆盖率为224.44%，拨备水平充足，但近年来下降趋势明显。从盈利能力来看，得益于差异化客群定位，民营银行贷款利率普遍较高，同时依托科技驱动不断提升运营效率，降低成本，且相对于传统银行，其在存款和贷款定价上更为灵活，民营银行息差水平处于高位；但另一方面，民营银行经营业绩分化明显，且吸储难度大，负债成本处于较高水平。2024年以来，在商业银行资产定价下行较快，而负债成本相对刚性背景下，民营银行净息差有所收窄，同时信用风险的加速暴露使其资产减值损失计提增加，对利润实现形成侵蚀。2024年，民营银行净息差为4.11%，显著高于商业银行平均水平；实现净利润187.76亿元，同比下降8.14%。从资本充足水平来看，民营银行资本补充渠道有限，监管对于民营银行增资和引入新股东的审批相较传统银行更为审慎，同时民营银行中仅网商银行通过发行永续债的方式补充资本，民营银行外源资本补充渠道受限，且资产质量及盈利能力的下滑一定程度上制约其内源资本积累，面临资本补充压力。截至2024年末，民营银行资本充足率为12.24%，显著低于商业银行平均水平。