机械设备深度报告：国产替代专题-分析仪器进口数据梳理

　　实验分析仪器是用来测定物质的组成、结构等特性的仪器，物质分析包括定性分析、定量分析、结构分析和某些物理特性的分析。实验分析仪器使得样品处理、分析、检测结果更为精确，操作更为简便，有毒有害物质的处理更为专业，是各行业科学研究、分析测试的得力工具，对产业发展起到良好的助力作用。实验分析仪器在多个领域都有广泛的应用，如新型材料研究、新能源、生命科学、医疗健康、航天和海洋探测、环境保护、食品安全等。实验分析仪器主要包括色谱仪、质谱仪、光谱仪、波谱仪、能谱仪、电化学分析仪、热学分析仪等。其中光谱仪、质谱仪、色谱仪和实验室设备是其最重要的产品分支。

　　2020年全球分析仪器市场规模约670亿美元，中国分析仪器市场约为385亿元。根据SDI发布的全球实验分析仪器市场规模数据显示，2020年全球分析仪器市场规模预计达到670亿美元，2015-2020年年均复合增长率约为5.5%。根据中国科学院生物物理研究所数据，2020年我国分析仪器市场规模约为385亿元，与美国（＞1984亿元）、德国（716亿元）相比均有较大差距。分产品来看，2020年质谱仪、液相色谱仪、气相色谱仪为前三大品类，市场规模分别为120、55、45亿元。

　　中国仪器仪表学会分析仪器分会预计2025年我国分析仪器增速区间为6-10%，高于2024年。2024年，中国仪器仪表学会分析仪器分会整理了分析仪器上市公司前三季度和部分会员企业全年的收入增长数据，结果显示我国分析仪器行业整体增长率处于4.2%左右，这是分会有统计以来的最低年增长率数据。展望2025年，政策引导和赋能、社会聚焦与投入、企业重视产品创新与升级，这些积极因素将会有效对冲因需求疲软而导致的发展动能不足，协会预计2025年，我国分析仪器行业发展速度将高于2024年，或将处于6%-10%之间。

　　实验分析仪器属于典型的“卡脖子”行业，当前国产化率仍然不高，特别是部分高端产品国产化率处于较低水平。科学仪器是国家战略核心科技力量，是一个国家科技创新能力及综合国力的体现。作为科技创新的必要基础和重要成果，科学仪器的“高端化”、“国产化”与“自主可控”，已经成为我国科技行业发展的原动力，也是行业未来的必然方向。因此，中央政府高度重视国产科学仪器发展，先后出台多项政策支持国产科学仪器发展。根据中国仪器仪表学会分析仪器分会追踪统计数据，近年来，国产分析仪器在我国市场的份额持续增长，从2011年的32.2%稳步上升至2023年的44.6%（销售额）。具体到个别机种，以质谱仪为例，国产质谱仪在我国的市场占有率从2015年的约1.5%增长至2023年的约11.2%（销售额）。

　　9027税号商品的进口额呈下降趋势，美国为最大进口国。为了对分析仪器进行进口数据拆分，我们首先选取了海关税号为9027（理化分析仪器及装置；测量或检验粘性、多孔性、膨胀性、表面张力及类似性能的仪器及装置；测量或检验热量、声量或光量的仪器及装置；检镜切片机）的商品进行分析，该税号包含的商品基本上包括了所有实验分析仪器，但也有相当部分的产品超出了实验分析仪器的范畴，从数据中可以看出，2020-2024年9027税号商品的整体进口金额分别为696、662、707、690、570亿元，在2024年出现了较为明显的降幅。从进口国别来看，每一年美国均为最大的进口来源国，2020-2024年占比分别为20.6%、21.2%、22.5%、24.3%、23.4%，除了2024年有所波动外，整体还是呈现一定的上升趋势，我们判断与美国进口产品相对较为高端，受国产仪器的冲击较小相关。

　　具体细分品类方面，我们选取海关税号为902781的质谱仪、海关税号为902720的色谱仪及电泳仪、海关税号为902730的使用光学射线的分光仪、分光光度计及摄谱仪进行分析。

　　⑴质谱仪（海关税号902781）：2024年质谱仪进口金额达99亿元，新加坡、德国、美国、日本、英国、爱尔兰为前六大进口国，进口份额占比分别为28.0%、26.8%、20.6%、7.6%、6.3%、4.0%，CR6为93.2%，较为集中。新加坡本身并无质谱仪品牌，每年出口至中国的质谱仪金额位居第一，可能主要与新加坡作为转口贸易的圣地，吸引了美欧跨国质谱企业纷纷在此设立生产装配基地有着密切关系。

　　⑵色谱仪及电泳仪（海关税号902720）:2024年色谱仪及电泳仪进口金额达53亿元，德国、日本、中国、美国、新加坡、瑞典为前六大进口国，进口份额占比分别为19.3%、17.5%、16.4%、12.9%、10.6%、7.8%，CR6为84.6%，亦较为集中。

　　⑶使用光学射线的分光仪、分光光度计及摄谱仪（海关税号902730）:2024年使用光学射线的分光仪、分光光度计及摄谱仪进口金额达51亿元，德国、美国、日本、英国、马来西亚、中国为前六大进口国，进口份额占比分别为22.7%、22.1%、14.3%、8.3%、6.6%、4.9%，CR6为78.8%，亦较为集中。

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　　风险提示：

　　行业景气度不及预期；设备更新节奏低于预期。