电力设备与新能源行业6月第4周周报：《新型能源体系建设“十五五”规划》发布

　　新能源汽车方面，随着需求旺季来临，我们看好2026年全球新能源汽车销量有望保持较快增长，带动电池和材料需求增长。动力电池方面，锂电旺季来临，有望推动企业订单签订和盈利修复。新技术方面，固态电池迈向工程化验证关键期，关注相关材料和设备企业验证进展。光伏方面，“反内卷”、“太空光伏”是2026年光伏投资双主线。2026年政府工作报告明确我国将加快发展卫星互联网，太空光伏产业链有望同步受益于海内外卫星发射数量提升。主产业链方面，由于白银价格上涨，电池片环节格局正在优化，贱金属导入速度有望加快。国内已出现高功率组件需求，下游电池组件依赖提效进行市场化出清，且组件高功率化有望推动组件单价提升，组件厂涨价诉求强，建议关注行业格局较好的电池组件、钙钛矿、胶膜等核心辅材方向。风电方面，中东战争推动天然气价格提升，欧洲能源独立紧迫性进一步升级，欧洲海风需求有望提升，建议关注风机、海上风电方向。储能方面，需求维持高景气度，建议关注储能电芯及大储集成厂。氢能方面，电能替代有望打开绿氢需求空间，绿氢耦合煤化工、绿色甲醇处于产业发展导入期，关注下游氢基能源应用渗透率提升，绿电-绿氢-绿色燃料产业关系正在逐步理顺，产业发展初期绿色燃料有望享受溢价，建议关注氢能设备、绿色燃料运营环节；维持行业强于大市评级。

　　本周板块行情：本周电力设备和新能源板块下跌4.77%，其中光伏板块下跌1.57%，风电板块下跌2.79%，锂电池指数下跌3.80%，工控自动化下跌4.62%，核电板块下跌4.82%，新能源汽车指数下跌5.54%，发电设备下跌9.73%。

　　本周行业重点信息：新能源车：特斯拉计划将德国工厂产能提升20%。动力电池：自7月1日起，《电动汽车安全要求》和《电动汽车用动力蓄电池安全要求》两项强制性国家标准将正式施行。新能源发电：国家能源局：1-5月，光伏新增装机59.59GW，同比下降69.88%。其中5月新增光伏装机8.68GW，同比下降90.65%。《新型能源体系建设“十五五”规划》发布：2030年初步建成清洁低碳安全高效的新型能源体系。储能：宁德时代发布天恒钠电储能系统。

　　本周公司重点信息：富临精工：子公司拟设立合资公司投建年产20万吨磷酸二氢锂一体化项目及配套10万吨热法磷酸项目。藏格矿业：公司全资子公司藏格锂业收到青海省工信厅签发的《工业和信息化项目备案通知书》，同意实施“2万吨/年碳酸锂项目一期工程采用循环吸附工艺回收沉锂母液锂离子技术改造项目”。通威股份：拟以50.6亿元增资全资子公司通威太阳能科技。沧州明珠：年产2亿平方米湿法锂离子电池隔膜项目及年产5亿平方米干法锂离子电池隔膜项目全部投产。恩捷股份：拟推2026年股票激励计划，2027年业绩考核目标为营收不低于198.0亿元或净利润不低于32.0亿元，2028年业绩考核目标为营收不低于218.0亿元或净利润不低于41.6亿元。厦钨新能：拟设子公司投建马来西亚年产1万吨锂离子正极材料项目。永太科技：①公司全资子公司浙江永太新能源材料有限公司与宁德时代签订《电解液原材料合作协议》，约定在协议有效期内就电解液添加剂碳酸亚乙烯酯进行购销合作。协议有效期自2026年6月1日至2029年12月31日，其中2027年交付2万吨±5%，2028年交付3万吨±10%，2029年交付4万吨±12%。②拟投资8亿元建设年产5万吨VC（碳酸亚乙烯酯）项目。

　　风险提示：价格竞争超预期；国际贸易摩擦风险；投资增速下滑；政策不达预期；原材料价格波动；技术迭代风险。