电力设备行业跟踪报告：国家能源局召开工作部署会，推动新型电力系统建设

　　行业核心观点：

　　2026年9月4日当周，申万一级行业电力设备指数下跌3.95%，沪深300指数下跌1.33%，板块表现弱于大市。2026年以来，电力设备行业下跌12.54%，沪深300指数下跌1.77%，电力设备板块年内整体表现弱于大市。2026年9月4日当周，电力设备除电网设备外各细分板块均下跌。其中，电网设备板块上涨0.35%，整体表现较好。电机、其他电源设备、风电设备、电池、光伏设备板块分别下跌0.43%、0.82%、3.05%、5.27%、7.40%。材料价格方面，碳酸锂、三元材料价格环比下跌，六氟磷酸锂价格上涨，负极材料、隔膜价格环比持平。

　　投资建议方面，（1）锂电行业：在下游需求高增长驱动下，锂电行业整体景气回升。当前锂电行业排产活跃，材料价格同比增长，行业周期进入上升区间，建议积极关注锂电产业链盈利修复机会。同时，固态电池、钠离子电池技术产业化进程持续加速，固态电池2026年开始进入中试线落地及装车验证的关键阶段，钠离子电池产品持续发布，有望迈入GWh级规模化商用元年。固态电池、钠离子电池新技术发展有望带动锂电产业链材料体系升级，建议关注设备、电解质材料等核心环节；（2）风电设备：风电装机保持高增长，海风项目加速落地，叠加海外项目放量，市场空间广阔，有望带动企业盈利增长，建议关注风电设备板块投资机会；（3）新兴技术方向：随着AI技术持续迭代进步，智算中心AIDC基础设施建设需求快速提升，带动供配电系统及配储需求增长。建议关注新兴技术催化带动的投资机会。

　　投资要点：

　　上周行情回顾：

　　2026年9月4日当周，申万一级行业电力设备指数下跌3.95%至8823.49点，沪深300指数下跌1.33%至4548.05点，板块表现弱于大市。2026年以来，电力设备行业下跌12.54%，沪深300指数下跌1.77%，电力设备板块年内整体表现弱于大市。

　　2026年9月4日当周，电力设备除电网设备外各细分板块均下跌。其中，电网设备板块上涨0.35%，整体表现较好。电机、其他电源设备、风电设备、电池、光伏设备板块分别下跌0.43%、0.82%、3.05%、5.27%、7.40%。

　　行业数据跟踪：

　　（1）碳酸锂：截至2026年9月4日，电池级碳酸锂价格为15.19万元/吨，较上周环比下跌0.77%，同比上涨102.75%。

　　（2）六氟磷酸锂：截至2026年9月4日，六氟磷酸锂价格为11.70万元/吨，环比上涨1.74%，同比上涨107.08%。

　　（3）正极材料：截至2026年9月4日，6系三元材料价格为17.98万元/吨，环比下跌0.94%，同比上涨21.08%。

　　（4）负极材料：截至2026年9月4日，普通、高功率、超高功率石墨电极价格分别为1.68、1.83、1.90万元/吨，环比持平，分别同比上涨11.67%、10.61%、8.57%。

　　（5）隔膜：截至2026年9月4日，9μm湿法隔膜基膜价格为0.88元/平方米，环比持平，同比+27.27%。

　　重要公司公告：石大胜华拟投资建设20万吨/年锂电池电解液项目；拟投资71.58亿元建设韶关、武安两大锂电池隔膜项目，合计年产80亿平方米。

　　重要新闻方面：国家能源局召开新型电网建设工作部署会；车用固态电池三项国标将在年底出台征求意见稿；赛科动力全固态电池智能制造中试线将于年底建成；中科海钠与韩国VOLTA落地5年10GWh长期供货协议；楚能新能源襄阳70GWh锂电池项目投产；宜昌比亚迪3.72亿元电解液项目有望年底投产；万华山东新建16万吨磷酸铁锂项目。

　　风险因素：下游需求不及预期；市场竞争加剧；国际贸易政策变动风险；数据统计误差。