通信行业周报：全球太空竞赛有望加速，关注商业航天产业链机会
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摘要：
周要闻：
（1）10月10日，SpaceX在社交媒体上宣布已达成协议，将收购一组覆盖全美的低频段频谱资源，这将让星链有望成为美国主要的移动运营商。
（2）北京时间2026年10月10日03时27分，我国在海南商业航天发射场使用长征十二号运载火箭，成功将卫星互联网低轨27组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。
（3）近日，中科曙光联合西安交通大学科研团队，依托全国产十万卡AI超集群曙光8000，完成超大规模多喷口超声速射流高精度数值模拟，创下国际已知最大规模的同类仿真纪录。成果面向商业航天可重复使用火箭研究，为结构安全评估与防热设计提供了高精度计算手段。
周观点：
近期，卫星互联网与商业航天领域进展密集：亚马逊AmazonLeo已完成超1000颗卫星制造，日产能3~4颗，现有上天卫星396颗，产能可覆盖其第一代星座超三分之一需求。国内方面，10月10日海南商业航天发射场成功发射卫星互联网低轨27组卫星；火箭回收技术持续突破，曙光8000实现超声速射流超大尺度仿真，为可复用火箭研发提供支撑，前三季度国内火箭发射70次，同比增长约19%。全球太空竞赛有望加速，有望带动相关产业链需求提升，维持通信行业“推荐”评级，建议关注以下板块：
（1）运营商：中国移动（600941.SH）、中国联通(600050.SH)、中国电信(601728.SH);
（2）关注国内外算力需求提升带来的高端光模块需求释放：中际旭创（300308.SZ）、天孚通信（300394.SZ）、新易盛（300502.SZ）、太辰光（300570.SZ）、光迅科技（002281.SZ）；
（3）通信设备制造企业：中兴通讯（000063.SZ）、紫光股份（000938.SZ）、移远通信（603236.SH）；
（4）关注商业航天相关投资机会：中国卫星（600118.SH）、华
风险提示：宏观环境出现不利变化；所引用数据来源发布错误数据；AI发展进度不及预期；5G-A发展进度不及预期；商业航天发展进度不及预期；关税超预期风险；重点关注公司业绩不达预期。
