计算机行业周报：MiniMax发布M3.1 Flash，Anthropic推出Claude Duet

　　投资要点

　　算力：阿里云Meoo接入千问App筑牢后台底座，MiniMax发布M3.1Flash形成双强格局

　　阿里云AI应用平台Meoo接入千问App“我的应用”功能，提供覆盖数据存储、部署上线及长期更新的全托管云端服务，推动自然语言生成应用由Demo向生产级产品演进；同期MiniMax正式发布M3.1Flash（100万上下文、输出200+TPS），在长程智能体与跨应用自动化等测试中反超Opus5与DeepSeek-1017，综合成本较前代降低70%且资费对标竞品闲时，与DeepSeek在轻量Flash段位形成国产双强格局，云端全托管治理与极致性价比轻量模型协同加速AI应用规模化渗透。

　　AI应用：Deepl周时长环比+2.21%，Anthropic推出Claude Duet

　　2026年10月22日，Anthropic推出了个人AI智能体应用Claude Duet。该产品以主动式任务处理为核心定位，基于Claude Opus5.5模型构建，具备连接用户邮件、日历、银行账户及企业业务系统等多类信息源的能力。与以往需要用户逐一下达指令的工具不同，Claude Duet能够在用户尚未提出需求时主动识别待办事项，并持续跟进执行。目前，该产品已推出iOS、Android及网页端独立应用，首批面向美国地区Pro和Max订阅用户开放研究预览候补申请，尚未全面铺开。

　　AI融资动向：Tenstorrent完成15亿美元E轮融资，投后估值达62亿美元

　　AI推理芯片设计商Tenstorrent宣布完成15亿美元E轮融资，投后估值达62亿美元，由Trace Capital与InnovationX领投，ARK Invest、富达、大摩等15家机构参投。公司主打RISC-V开源指令集结合大片上SRAM与GDDR6显存替代HBM，Galaxy Blackhole系统已实测跑通DeepSeek R1及KimiK2.6等开源模型；商业化已斩获日本ai&超120套系统大单，并向三星、LG与现代汽车集团输出核心IP授权，全力布局自主可控AI推理算力供给体系。

　　投资建议

　　10月21日，英伟达在GTC柏林宣布大幅扩展Isaac开放机器

　　人平台，覆盖从数据生成、模型训练到部署运行的完整链路：发布开源运行时IsaacOS，机器人学习框架IsaacLab3.0正式可用；上线包含2,000余项仿真资产的SimReady中央库与Human1M人类活动数据集，后者提供多视角视频与三维手部追踪数据；同时开放三套基于DGXStation的参考工作流，支持以强化学习微调GR00T模型，并结合Cosmos世界模型生成合成数据。AgileRobots同步发布基于IsaacGR00T与JetsonThor构建的平台AgileONESN，计划2027年初供货，并将集成Halos安全栈；ABB、库卡、NEURA、UniversalRobots等欧洲机器人厂商均已基于英伟达开放平台开发产品。黄仁勋在会上表示，机器人行业的"ChatGPT时刻"正在临近。

　　本次发布的核心信号在于物理AI的竞争重心正从本体与运动控制能力，转向数据、训练与部署的工具链体系。此前行业的主要瓶颈在于真实交互数据稀缺、仿真到现实的迁移成本高企，英伟达此次同时补上数据资产、学习框架与运行时三层缺口，机器人开发开始被纳入标准化的流水线，厂商之间的竞争将更多取决于各自场景的数据积累与工程化能力。我们认为，物理AI当前正从单机演示走向可复制、可验证的开发范式，数据闭环与工具链将成为区分厂商长期竞争力的关键变量。

　　中长期，建议关注专注于功率半导体及模拟芯片测试系统研发的联动科技（301369.SZ）、专注于半导体等高端制造业的罗博特科（300757.SZ）、新能源业务高增并供货科尔摩根等全球电机巨头的唯科科技（301196.SZ）、AI智能文字识别与商业大数据领域巨头的合合信息（688615.SH）、深耕工业AI与软件并长期服务高端装备等领域头部客户的能科科技（603859.SH）。

　　风险提示

　　1）AI底层技术迭代速度不及预期。2）政策监管及版权风险。3）AI应用落地效果不及预期。4）推荐公司业绩不及预期风险。