宏观金融日报
股指期货
今日沪深300涨0.94%，中证500涨0.44%，上证50涨0.6%，中证1000涨0.06%。房地产、传媒、消费者服务、非银金融、电力设备及新能源等领涨，基础化工、有色金属、建材、国防军工等下跌。
7月金融经济数据不及预期，经济复苏进程仍然坎坷，央行超预期调降MLF及OMO利率，预计下周一LPR利率将跟随调降。近几个交易日房地产行业连续反弹，观察降息对房地产销售及保交楼的刺激效果。
从佩洛西窜访台湾起，亚太地缘风险正式成为后市中期行情的主导因素之一。随着局势演变，预计后市容易在局势突然升级时恐慌性下跌，局势缓和后出现反弹。总体来看很可能波动加剧、重心下移。在地缘动荡期，军工、半导体等自主可控、国产替代产业链是为数不多的避风港。近几日亚太地缘风险暂时进入缓和期，市场短线反弹。
继续密切关注亚太地缘风险、新冠及猴痘疫情、俄乌、美联储等外生冲击；关注房地产保交楼等政策的效果。
国债期货
一、行情回顾
今日5年期国债期货合约TF2209报收于101.415，跌幅0.02%，最高102.430，最低102.320，成交量2.08万手，持仓量37715手，日减仓3874手;10年期国债期货合约T2209报收于102.015，跌幅0.01%，最高102.040，最低101.885，成交量5.17万手，持仓量77423手，日减仓14483手；2年期国债期货合约TS2209报收于101.435，最高101.440，最低101.365，成交量7498手，持仓量24821手，日减仓1809手。
目前期债主力合约移仓加快，2212合约持仓量已超过2209合约，TF和TS2212合约成交量也已超过2209合约。公开市场有20亿元逆回购到期，央行开展20亿元7D逆回购操作，中标利率为2%，单日完全对冲到期量。周一期债跳空高开后快速冲高，全天维持高位震荡。周二期债继续高开震荡，多数合约小幅收涨。今日期债低开高走小幅收跌。由于周一央行超预期下调MLF和OMO利率10BP，市场普遍预期本月22日公布的LPR将会有所下调。目前国内处于宏观经济数据真空期，关注美国7月零售数据和FOMC货币政策会议纪要。
二、重要经济资讯
1.Shibor短端品种涨跌不一。隔夜品种上行6.3bp报1.138%，7天期上行7.5bp报1.467%，14天期下行0.1bp报1.355%，1个月期下行0.2bp报1.498%。
2.农发行1年、10年期固息增发债中标收益率分别为1.5972%、2.9131%，全场倍数分别为4.34、4.37，边际倍数分别为2.09、1.46。
