晨会纪要

　　【常规内容】

　　宏观与策略

　　宏观快评:10月PMI数据解读-景气重回线下，政策效果待释放

　　宏观周报:宏观经济周报-资金落地，内需待振

　　宏观周报:多资产周报-全球风险资产抛售下金价大跌

　　固定收益专题研究:中长期纯债基金三季报分析-规模重回6万亿，负久期基金规模回落

　　固定收益快评:可交换私募债跟踪-私募EB每周跟踪（20261026-20261030）

　　固定收益周报:公募REITs周报（第89期）-延续弱势震荡

　　策略专题:加仓港股创新药和互联网-——26Q3公募基金港股配置分析

　　策略快评:科技盈利增速继续领先——26Q3财报点评

　　策略周报:策略周报-消费品以旧换新补贴有望加快兑付——每周海内外

　　重要政策跟踪

　　策略周报:策略周报-10月以来外资是港股流入主力——10月第4周全球外资周观察

　　总量专题（首席经济学家团队）:总量专题研究-市场调整进度和未来机会：借鉴15、21年

　　海外市场专题:港股市场速览-石油煤炭等红利风格带动市场回升

　　海外市场专题:美股市场速览-资金显著流出科技板块，汽车与制药表现较优

　　行业与公司

　　纺服行业投资策略:纺织服装三季报总结-把握消费细分景气赛道，重视

　　红利价值重估机会

　　纺服行业快评:纺织服装海外跟踪系列七十九-阿迪达斯三季度收入增长7%，公司上调全年营业利润指引

　　食品饮料行业专题:食品饮料行业2026年第三季度基金持仓分析-食品饮料持仓回升，低配幅度收窄

　　电新行业周报:锂电产业链双周报（2026年11月第1期）：宁德时代换

　　电布局持续深化，锂电企业Q3多延续同比向好趋势

　　汽车行业专题:人形机器人系列专题之具身数据-物理AI核心资产，模型迭代孕育数据产业新蓝海

　　龙佰集团(002601.SZ)财报点评:龙佰集团（002601.SZ）-三季度盈利同比提升，海外布局拓宽资源

　　昊华科技(600378.SH)财报点评:昊华科技（600378.SH）-氟化工景气度