晨会纪要

　　核心观点：

　　一、策略和先进制造组：

　　必和必拓CEO在中国高层发展论坛表示，预计未来十年全球铜供应缺口将达到1000万吨。全球范围内超大规模数据中心的建设，预计到2050年仅数据中心对铜的需求就将增加6倍，从现在的每年约50万吨攀升至每年近300万吨。到2034年的十年间，铜矿开采需要1.8万亿元人民币资本支出，但到目前为止，其中只有一小部分投资得到承诺。。刚果民主共和国政府发言人周五表示，由于钴价大幅下跌，刚果民主共和国可能会将2月份实施的为期四个月的钴出口禁令延长。钴价已从春节16万元/吨涨到了20万元/吨。彭博3月21日新闻中国计划今年增加对钴、铜、镍和锂关键工业金属的战略储备，应对在能源转型需求增加、地缘政治紧张加剧情况下的关键矿物供应的可靠性。综上，我们认为有色金属的大概率会成为今年一个可持续投资的机会。

　　3月21日晚，乘联分会发布预估数据，综合估算3月份狭义乘用车零售总市场约为185万辆左右，同比去年增长9.1%，环比上月增长33.7%，其中新能源零售预计可达100万，同比去年增长约40%，渗透率回升至54.1%。去年3月份，狭义乘用车零售190.7万辆，同比增长5.7%，新能源乘用车销量70.9万辆，同比增长34.3%。由于今年乘用车和新能源车增长保持较好景气，看好锂电池、汽车零部件行业景气度的提升。

　　近期，河北省卫健委启动的县域医共体医疗设备更新项目招标，实际效果类似设备类集采，从数据上大幅降低了设备采购成本，也为国产设备市占率的提升提供机会。总体看，彩超中标金额相比项目预算降幅71%，、中低端128排256层CT中标平均单价较该项目预算价降幅49.8%。DR中标金额相比项目预算价降幅61.7%，该项目质保要求不少于5年，保修期内免费维修。同时160排320层超高端CT中标价相比项目预算中标价降幅16.7%。如果该模式全国跟进，今年国产医疗设备大概率会和医药集采类似，已量补价，除了联影等能做高端设备的厂商外，其余设备企业大概率业绩会低增长或下降。

　　风险提示：

　　对上述事件发展趋势的点评，存在由于经济增长、行业竞争、外部经济环境和政策等变化，而不如预期的可能。