电力设备新能源行业点评：若伊朗战争结束对电力设备与新能源行业的影响

　　事项： 央视新闻消息， 美国参议院民主党领袖查克· 舒默 11 月 4 日表示， 伊朗战事“必须结束”， 民主党人将结束这场战事。 他表示， 国会掌握着联邦政府的“钱袋子”， 这是“阻止总统未经美国人民同意发动战争的手段之一”。

　　国信电新观点： 假若战争结束， 并伴随霍尔木兹海峡航运恢复， 输配电设备、 中东大型光储项目的设备与工程服务、 受物流约束的风电出口， 可能获得较直接的增量利好。 IEA 指出， 设施损坏可能持续影响中期LNG 供应， 油气和电价未必迅速回到战前水平。 看好已有中东项目、 交付曾受阻、 能提供光储和电网配套且回款有保障的企业。

　　风险提示： 原材料价格大幅波动； 市场竞争加剧。

　　评论：

　　若伊朗战争结束对电力设备与新能源行业的影响

　　央视新闻消息， 美国参议院民主党领袖查克· 舒默 11 月 4 日表示， 伊朗战事“必须结束”， 民主党人将结束这场战事。 他表示， 国会掌握着联邦政府的“钱袋子”， 这是“阻止总统未经美国人民同意发动战争的手段之一”。

　　若伊朗战争结束对电力设备与新能源行业的影响包括： 1） 输配电设备： 项目恢复交付， 电网修复需求释放， 利好变压器、 开关、 电缆、 继电保护及配网自动化环节。 2） 大型光储设备与工程： 进口、 施工、 保险及融资条件改善， 延迟项目复工， 利好逆变器、 升压站、 系统集成及 EPC 环节。 3） 风电出口： 大件运输及安装安排恢复， 延期成本可能下降， 利好整机、 塔筒及叶片环节。 4） 燃气发电配套与修复： 燃料供应与电站利用改善， 修复需求释放， 利好电站配套设备及维护修复服务环节。 5） 户储与应急电源： 物流条件改善， 利好户用电池、 便携储能及备用电源环节。

　　投资建议：

　　假若战争结束， 并伴随霍尔木兹海峡航运恢复， 输配电设备、 中东大型光储项目的设备与工程服务、 受物流约束的风电出口， 可能获得较直接的增量利好。 IEA 指出， 设施损坏可能持续影响中期 LNG 供应， 油气和电价未必迅速回到战前水平。 看好已有中东项目、 交付曾受阻、 能提供光储和电网配套且回款有保障的企业。

　　风险提示：

　　原材料价格大幅波动； 市场竞争加剧。