要点1：所属板块化学原料 广东板块 创业板综 融资融券 预亏预减 转债标的 钛白粉 节能环保

要点2：经营范围生产、销售:钛白粉(二氧化钛)及其相关化工产品(不含危险化学品)、硫酸;蒸汽发电(自用);货物或技术进出口(国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外);国内贸易代理;进出口代理(以上项目不涉及外商投资准入特别管理措施)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

要点3：钛白粉产品的研发、生产和销售公司是具有自主研发和创新能力的现代精细化工高新技术企业,主要从事钛白粉产品的研发、生产和销售,主要产品为金红石型钛白粉、锐钛型钛白粉系列产品。

要点4：化学原料和化学制品制造业根据中国证监会2012年颁布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司所属行业为:“制造业”之“化学原料和化学制品制造业”,行业代码为“C26”。

要点5：选址和区位优势公司所在地云浮市属于资源型城市,硫铁矿、石材、水泥三大产业是重要经济支柱,为钛白粉生产企业提供了其他地方无可比拟的资源和便利。其中,云浮地区硫铁矿的储量和品位均居世界前列,享有“中国硫都”的美称,已探明硫铁矿储量为2.08亿吨,为公司的硫铁矿制酸提供了充足的原料,并节约了硫酸作为危化品运输的昂贵费用;云浮市可开采、利用的石材资源丰富,被誉为“中国三大石材产业基地”之一,石灰石储量达60亿吨,石料建材及石料工艺企业生产加工过程中会产生大量的石粉浆料(CaCO3含量≥90%),为公司中和处理酸性废水提供了充足的原料;云浮市为广东省三大水泥基地之一,水泥产能每年超过2,000万吨,当地拥有华润水泥、青洲水泥(云浮)有限公司、中材天山(云浮)水泥有限公司、中材亨达水泥有限公司等众多知名水泥生产企业,水泥生产过程中需要80-120万吨的天然石膏或工业石膏作为缓凝剂,为公司副产品钛石膏的处理提供了便捷条件。同时,云浮市位于广东省中西部、西江中游以南,与珠江三角洲接壤,水陆交通发达,便于公司产品原材料的运输和产品的外销,延长了公司钛白粉、硫酸和钛石膏等产品的销售半径。此外,我国钛白粉的消费市场主要在华南和华东两个地区,据统计,广东、浙江、福建、山东、江苏和上海等省市的钛白粉消费量合计约占全国总消费量的70%左右。

要点6：清洁生产和循环经济产业链优势公司位于云浮市循环经济工业园区,结合当地的产业布局和自身情况,建立和形成了一套“硫-钛-铁-钙”循环经济产业链,坚持将循环经济“减量化、再利用、资源化”的原则贯穿在各条生产线和各个生产环节,并在企业内部、园区内部、产业内部和产业之间实现了以废治废和资源综合利用,做到了清洁生产,提高了经济效益和环境效益。

要点7：人才和技术优势作为广东省规模最大的钛白粉生产企业,公司拥有一支高素质的管理团队,总经理何明川先生拥有30余年的专业工作经历,长期致力于与钛白粉相关的研究和实践,拥有高级工程师职称,并为中国涂料工业协会钛白粉行业协会专家组成员。经过长期的筛选和培养,公司现已拥有了一批经验丰富的技术及研发人员、熟练的生产人员、复合型的营销和售后服务人员,研发、生产和销售等各个团队彼此分工协作,保障公司的有效运行。同时,公司视技术创新为生存和发展壮大的根本,持续不断加大投入,从国内外购置了较为先进的研发、生产和检测设备,不仅从硬件上提升了公司在研究开发各类钛白粉生产和应用的能力,更为公司研发技术创新、生产连续性和产品稳定性提供了有力保障。公司分别于2012年11月、2015年10月和2018年11月被认定为国家高新技术企业,还分别于2011年9月和2017年9月被认定为“广东省省级企业技术中心”和“广东省‘硫-钛-铁-钙’产业工程技术研究中心”。

要点8：自愿锁定股份自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前本人直接及间接持有的公司股份,也不由公司回购本人直接及间接持有的该部分股份。

要点9：8万吨/年塑料级金红石型钛白粉后处理改扩建项目本项目计划投资26,408万元。项目实施主体为惠云钛业,建设地点位于广东省云浮市云安区六都镇,拟在惠云钛业现有厂区内原生产钛白粉装置的基础上进行技术改造,新增建筑面积约29,047.00平方米,通过新建生产车间及成品仓库,并添置先进的生产设备等,使公司产能从原本的满产5万吨/年塑料级金红石型钛白粉升级为13万吨/年,不仅提高了产能,还提升了钛白粉产品的性能。根据可研报告,本项目的税后动态投资回收期为5.65年,税后内部收益率(IRR)为33.09%,税后投资净现值为25,643.39万元,项目的内部收益率较高,净现值为正,投资价值较高。

要点10：循环经济技术改造项目本项目计划投资10,072.15万元。项目主要针对公司钛白粉生产过程中产生的余热和固体废弃物循环利用进行设计,项目具体包括3万吨固体聚合硫酸铁、钛液结晶技术改造、硫铁矿制酸低温余热回收、硫磺制酸低温余热回收、钛液浓缩技术改造五个子项目。本项目的税后动态投资回收期为5.28年,税后内部收益率(IRR)为29.62%,税后投资净现值为8,516.21万元,项目的内部收益率较高,净现值为正,投资价值较高。

要点11：研发中心建设项目本项目拟投资4,159.67万元。项目建设内容包括:(1)新增研发大楼3,000平米,设有研发区、试验区、办公区及辅助配套区等。(2)配置微型注塑机、混炼型转矩流变仪、双螺杆挤出机、砂磨机、涂料油墨打样机等机器设备,扫描电镜、拉曼光谱分析仪等检测设备,建设设备先进、高效的研发基地。(3)组建一支高水平的技术研发团队。(4)对研发项目开展研究,具体包括:“工程塑料用高纯金红石二氧化钛超细粉的研制及产业化”研发项目、“粉末涂料用高纯金红石二氧化钛超细粉的研制及产业化”研发项目等。本项目将不产生直接的经济效益,研发中心建成以后,公司的研发实力和综合竞争力将得以提升。

要点12：信息化运营中心建设项目本项目计划投资6,471.86万元。项目建设内容主要为在广州设立运营中心,通过购置1,500平方米商业用房,作为公司信息化系统建设、营销团队搭建和营销渠道拓展的组织载体,以促进公司资源的有效整合,提升公司的综合管理能力和营销拓展能力。本项目的建成将有利于优化公司业务流程,提升公司经营效率,扩展营销渠道,带动产品销售,增强公司的综合竞争力。

要点13：股利分配在满足现金分红条件的基础上,结合公司持续经营和长期发展,公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%,且最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%。

要点14：稳定股价措施公司首次公开发行股票并上市后三年内,如公司股票收盘价格连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产,公司将通过控股股东增持股份、公司全体董事(独立董事除外)和高级管理人员增持公司股票以及公司回购股份等措施来稳定股价。