要点1：所属板块船舶制造 广东板块 中特估 标准普尔 富时罗素 MSCI中国 沪股通 中证500 融资融券 预盈预增 机构重仓 中字头 AH股 央国企改革 海工装备 参股银行 军工

要点2：经营范围金属船舶制造;船用配套设备制造;集装箱制造;金属结构制造;金属压力容器制造;机械零部件加工;钢化玻璃制造;切削工具制造;其他家具制造;船舶修理;通用设备修理;工程勘察设计;机械技术转让服务;室内装饰、设计;水上运输设备租赁服务;集装箱租赁服务;机械设备租赁;工程总承包服务;向境外派遣各类劳务人员(不含海员);为船舶提供码头、过驳锚地、浮筒等设施。

要点3：海洋防务装备、海洋运输装备、海洋开发装备和海洋科技应用装备中船防务是集海洋防务装备、海洋运输装备、海洋开发装备和海洋科技应用装备四大海洋装备于一体的大型综合性海洋与防务装备企业集团。本集团主要产品包括以军用舰船、海警装备、公务船等为代表的防务装备产品,以支线集装箱船、挖泥船、海洋工程平台、风电安装平台等为代表的船舶海工产品,以及能源装备、工程机械、工业互联网平台为代表的船海应用业务产品。

要点4：船舶行业本集团所处船舶行业具有明显的周期性,主要受世界经济贸易发展形势、航运市场周期性波动和国际原油价格等因素影响。本报告期内,全球新造船市场成交量有所回落,成交价格保持高位;中国船舶工业稳居国际市场份额领先地位,国内造船产业集中度保持在较高水平,产能利用率持续提升。本集团是中国船舶集团属下大型骨干造船企业和国家核心军工生产企业,控股子公司黄埔文冲创建于 1851 年,有着 171 年的建厂史,130 多年的军工史,发展历程横跨三个世纪,是国内军用舰船、特种工程船和海洋工程的主要建造基地,是中国疏浚工程船和支线集装箱船最大最强生产基地。

要点5：产品优势本集团具备区域总装造船模式和多船型同时建造能力,军船、民船、海工等业务建造技术指标已达到国内领先水平,形成了以海警装备、公务装备、支线集装箱船、疏浚挖泥船等为代表的国内外特色产品。本集团将持续进行船型改进和优化,提高产品性能,同时在优势产品基础上进行产品延伸,形成系列化的产品,更好地满足客户需求。

要点6：技术优势本集团拥有国家级企业技术中心、博士后科研工作站、海洋工程研发设计国家工程实验室、广东省工程技术研究中心等省部级以上科技创新平台 11个,是华南地区最具有实力的船舶产品开发和设计中心之一,是广东省第一个军民结合技术创新示范基地,在支线集装箱船、公务船、科考船、风电安装平台等高技术、高附加值产品和特种船等方面掌握并拥有自主知识产权的核心技术。本集团通过持续研发投入,坚持自主创新,在前沿技术上攻坚克难,注重加强绿色节能环保新船型和高技术、高附加值船型的研发。

要点7：品牌优势军品方面,本集团是中国海军华南地区最重要的军用舰船生产和保障基地及国内重要的公务船建造基地;民品方面,本集团声誉卓著,在多功能深水勘察船、支线集装箱船及疏浚工程船领域处于领先地位,支线集装箱船实现批量承接;应用产业方面,本集团在业界具备良好口碑,承接建造了深中通道、港珠澳大桥等重点项目的钢结构工程,海上风电装备成功出口海外市场。

要点8：调整重组方案 拟与中船集团进行资产置换2019年4月4日披露调整后的重组方案,公司拟与控股股东中船集团进行资产置换:拟置入中船集团持有的沪东重机100%股权、中船动力100%股权、中船动力研究院51%股权、中船三井15%股权,并向中船集团置出公司持有的黄埔文冲及广船国际的等值部分股权。置入资产预估值约111.24亿元。交易后,公司将置出船舶修造业务及资产,主营变更为高端船用动力装备研发制造销售及服务等。

要点9：拟9.64亿元转让澄西扬州49%股权2020年3月9日公告,公司将持有的中船澄西扬州船舶有限公司49%股权以协议转让方式转让给中国船舶工业股份有限公司及中船澄西船舶修造有限公司,交易总金额9.64亿元。完成本次股权转让后,公司不再持有澄西扬州股权,预计实现投资收益约3.23亿元,将增加本公司2020年度利润总额约3.23亿元。澄西扬州主要从事5万吨级及以下的成品油船、化学品船、液化气船、海上石油工程船等各类船舶的生产销售和成品油、化学品的远洋运输业务。公司净资产账面价值13.08亿元,净资产评估价值为19.67亿元,按此计算转让澄西扬州49%股权的交易价格拟定为9.64亿元,上述评估增值额为6.59亿元,增值率为50.43%,主要是澄西扬州土地使用权及房屋建筑物类资产评估增值,前述两项增值额占总增值额的99.98%。公司表示,将澄西扬州49%股权转让给中国船舶及中船澄西,有利于提高资源综合利用效率及补充公司现金流。