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期权日报:50ETF期权成交再破百万张

www.eastmoney.com 2017年05月24日 00:00 华宝证券 奕丽萍,程靖斐 查看PDF原文

K图 510050_1

华夏上证50ETF(510050)

成交量和 PCR 指标。 5 月 23 日成交 1036813 张 50ETF 期权合约,其中认购期权成交 658939 张,认沽期权成交 377874 张, PUT-CALL 比率( PCR指标)为 57.3%,接近 80%的历史均值,上证 50 指数短期预期乐观。

流动性。 从盘口价差来看, 期权合约流动性一般, 当月相对盘口价差中位数 7.86%左右。

期权杠杆。 从左往右分别代表了从近月到远月的认购和认沽合约的杠杆,柱状图是理论杠杆认购合约的理论杠杆为正,认沽合约的理论杠杆为负,虚值合约的杠杆较大,近月合约杠杆较大。

日内 ATM 隐含波动率。 认购和认沽期权的日内 ATM 波动率窄幅震荡,认购期权的 ATM 波动率目前在 4%左右,认沽期权的在 12%-17%区间。

日内 Borrow Rate。 50ETF 期权远月合约隐含的借贷利率窄幅震荡,目前在 3%左右,市场中可供融出的 50ETF 现货数量相对比较宽松。

上证 50 指数期货基差。 上证 50 指数期货合约的日内基差窄幅震荡, 当月合约当前贴水 0.72%。

无风险套利机会。 根据 WIND 提供的日内 TICK 级数据,对期权平价套利以及箱体套利机会进行统计。 5 月 23 日出现了年化收益达 130.45%的正向箱体套利机会, 盘口瞬间可以容纳 5 个套利单元。

风险提示: 市场有风险,投资须谨慎。

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统计时段 买入 增持 中性 减持 卖出 合计
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半年内000000
一年内000000
机构一致看多个股
名称 研报 看多家数 最高
目标价
最低
目标价
现价
上汽集团详细7635.8631.8832.40
银轮股份详细5712.998.469.26
完美世界详细5640.6028.6028.89
安科生物详细5334.4518.6219.08
乐普医疗详细5142.8821.2937.08
智飞生物详细5050.1516.5649.00
贵州茅台详细46901.50662.47741.13
宋城演艺详细4624.3618.7626.61
华鲁恒升详细4524.1816.2018.48
隆基股份详细4453.7521.6815.08
华兰生物详细4435.6726.6234.77
中航沈飞详细4438.5027.9038.21
中国国旅详细4379.3847.7373.46
锦江股份详细4340.2531.7534.32
光线传媒详细4313.729.829.61