- 标题
- 评级类别
- 报告日期
- 机构名称
- 2017年三季报点评:业绩稳定增长‚毛利率持续改善
- 增持
- 2017-10-30
- 2017年中报点评:气压制动系统、铁铸件业务快速增长
- 增持
- 2017-08-28
- 业 绩增长符合预期‚静待智能驾驶落地开花
- 买入
- 2017-08-25
- 年报与一季报点评:16年业绩优异 1H17有望延续
- 买入
- 2017-05-01
- 业绩符合预期‚智能驾驶加速落地
- 买入
- 2017-04-27
万安科技(002590)
事件:
公司发布2017 年度半年报,2017 年上半年实现营业收入11.26 亿,同比增长6.90%;归母净利润实现7112 万,同比增长22.81%;实现EPS为0.15 元,同比增长25%。
点评:
主业增长符合预期。受益于2017 年上半年公司不断优化产品结构,推动产品升级以增强盈利能力,同时加大市场开发力度,公司上半年主营业务稳健增长。同时,公司通过改善生产管理体系、提高汽车电子的研发投入、加强公司精细化管理及完善市场营销团队等举措进行战略经营改善,未来业绩有望维持持续稳定增长。
智能驾驶布局版图趋于完善,静待汽车行业革新开花结果。公司在智能化方面,公司从执行层牵手瑞典瀚德布局电制动EMB 往前端感知层和决策层切入,至今已在ADAS 的前中后三端形成完善战略版图规划;能源化方面,公司轮毂电机参股Protean 设立合资公司、无线充电入股Evatran 并合资建设产能,适应未来分布式驱动及智慧能源行业发展趋势;在网联化方面,公司通过参股飞驰镁物与苏打交通,切入车联网与智能交通,布局分时租赁与共享出行。公司所布局资源皆是国际细分行业前三地位,智能化布局已基本成型,我们认为公司届时有望成为国内行业龙头企业,新业务的拓展将为公司打开成长空间。
维持“买入”评级。我们看好公司在智能驾驶领域具备国际化竞争力的资源布局,目前催化剂已经逐步落地打开公司成长空间,预计公司2017~2019 年EPS 分别为0.36/0.52/0.72 元,维持“买入”评级。
风险提示。智能驾驶领域拓展不及预期
统计时段 | 买入 | 增持 | 中性 | 减持 | 卖出 | 合计 |
---|---|---|---|---|---|---|
一个月内 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
三个月内 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
半年内 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 | 1 |
一年内 | 3 | 2 | 0 | 0 | 0 | 5 |
![]() |
2016A | 2017E | 2018E | 2019E |
---|---|---|---|---|
每股收益(元) | 0.26 | 0.27 | 0.00 | 0.00 |
净利润(亿元) | 1.27 | 1.28 | 0.00 | 0.00 |
名称 | 涨跌幅 | 研报数 | 机构投资评级(近六个月) | ||||
---|---|---|---|---|---|---|---|
买入 | 增持 | 中性 | 减持 | 卖出 | |||
新元科技 | 3.11% | 2 | 1 | 1 | 0 | 0 | 0 |
晋西车轴 | 0.20% | 1 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 |
中国中车 | 0.00% | 22 | 9 | 12 | 0 | 0 | 1 |
林海股份 | 0.00% | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
华铭智能 | -0.73% | 4 | 3 | 1 | 0 | 0 | 0 |
新日股份 | -1.14% | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
鼎汉技术 | -1.28% | 4 | 2 | 2 | 0 | 0 | 0 |
今创集团 | -1.52% | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
天雁B股 | -1.63% | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
永贵电器 | -1.90% | 6 | 1 | 4 | 1 | 0 | 0 |
春风动力 | -2.02% | 2 | 1 | 1 | 0 | 0 | 0 |
康尼机电 | -2.08% | 19 | 14 | 5 | 0 | 0 | 0 |
钱江摩托 | -2.47% | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
宗申动力 | -2.80% | 1 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 |
万安科技 | -3.10% | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
名称 | 研报 | 看多家数 | 最高 目标价 |
最低 目标价 |
现价 |
---|---|---|---|---|---|
上汽集团 | 详细 | 63 | 37.92 | 29.60 | 31.57 |
永辉超市 | 详细 | 63 | 11.78 | 8.74 | 8.93 |
贵州茅台 | 详细 | 62 | 769.86 | 292.00 | 678.23 |
安科生物 | 详细 | 58 | 26.56 | 19.20 | 26.69 |
锦江股份 | 详细 | 54 | 38.00 | 28.78 | 31.70 |
光线传媒 | 详细 | 54 | 13.72 | 9.52 | 10.53 |
隆基股份 | 详细 | 53 | 398.84 | 15.37 | 34.38 |
宋城演艺 | 详细 | 51 | 21.02 | 17.91 | 19.98 |
银轮股份 | 详细 | 51 | 10.50 | 9.00 | 8.40 |
完美世界 | 详细 | 51 | 34.72 | 28.75 | 34.68 |
索菲亚 | 详细 | 50 | 42.64 | 36.26 | 31.80 |
桐昆股份 | 详细 | 50 | 27.80 | 14.19 | 23.03 |
晶盛机电 | 详细 | 49 | 21.84 | 14.62 | 24.10 |
广联达 | 详细 | 49 | 25.62 | 14.85 | 25.26 |
乐普医疗 | 详细 | 48 | 30.09 | 21.00 | 35.90 |
名称 | 涨跌幅 | 相关 | 领涨股票 | 相关 |
---|---|---|---|---|
工艺商品 | 3.88% | 研报 资金流 | 德艺文创 | 研报 资金流 |
贵金属 | -0.41% | 研报 资金流 | 西部黄金 | 研报 资金流 |
民航机场 | -0.68% | 研报 资金流 | 南方航空 | 研报 资金流 |
银行 | -0.83% | 研报 资金流 | 上海银行 | 研报 资金流 |
安防设备 | -1.14% | 研报 资金流 | 淳中科技 | 研报 资金流 |
煤炭采选 | -1.19% | 研报 资金流 | 山西焦化 | 研报 资金流 |
农牧饲渔 | -1.36% | 研报 资金流 | 益生股份 | 研报 资金流 |
化纤行业 | -1.46% | 研报 资金流 | 恒天海龙 | 研报 资金流 |
港口水运 | -1.46% | 研报 资金流 | 海峡股份 | 研报 资金流 |
房地产 | -1.52% | 研报 资金流 | 电子城 | 研报 资金流 |
高速公路 | -1.53% | 研报 资金流 | 深高速 | 研报 资金流 |
电力行业 | -1.54% | 研报 资金流 | 深南电A | 研报 资金流 |
商业百货 | -1.63% | 研报 资金流 | 昆百大A | 研报 资金流 |
农药兽药 | -1.65% | 研报 资金流 | 利民股份 | 研报 资金流 |
航天航空 | -1.75% | 研报 资金流 | 海特高新 | 研报 资金流 |