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电子行业周报:技术外溢显现,龙头引领第四次产业革命

www.eastmoney.com 2017年11月14日 00:00 华泰证券 张騄,彭茜,李和瑞

第四次产业革命来临,技术外溢效应正在龙头厂商显现

京东方董事长王东升在“日经世界经营者会议”指出:由移动互联网引领的增长自去年已趋缓,以AI和基因科技为触发点,物联网引领的增长开启了第四次产业革命的第一波浪潮。有悖于传统经济学“分工创造效率”的理论,由近期电子行业发展趋势可见,产业链的整合正在推进,我们认为产业自动化、智能化的积累使得技术的互通性加强,熟练工人的经验优势被削弱,龙头大厂基于持续的研发投入、信息化改造、领先的管控能力正体现出触类旁通的技术外溢效应,从1到N,从产品到解决方案的变化正发生,重点推荐:京东方、三安光电、海康威视、利亚德、蓝思科技。

MLCC缺货涨价态势愈演愈烈,国内MLCC龙头风华高科重申推荐

受益于MLCC涨价态势愈演愈烈,台湾大厂国巨10月营收环比增长1.1%,同比增长34.7%,为连续4个月新高。与此同时,华新科10月营收虽略受十一长假影响,环比下滑7.7%,但仍创下历史第3高纪录,行业景气程度可见一斑。合计市占高达60%的日系大厂中目前仅太阳诱电在11月8日宣布扩产计划,拟由新泻太阳诱电投资约100亿日元建厂扩产,公司预计于19年3月启用,该扩产将是其3年来首度扩产。我们认为本土MLCC龙头风华高科将抢在日韩大厂专注高利润率市场的时机快速扩产、抢占市场份额,并通过突破产能瓶颈实现客户结构、产品结构的优化,重申买入。

2017年第三季度硅片出货量再创季度最高记录

根据SEMI SMG(Silicon Manufacturers Group) 对硅片行业的季度分析,2017年第三季度全球硅片出货面积为2997MSI(百万平方英寸),比上个季度的2978 MSI增长了0.7%,比2016年第三季度的出货量高出9.8%,再创季度新高。全球硅晶圆出货量连续六个季度创历史新高。硅晶圆的出货量成长反映下游需求的旺盛,即便在制程不断微缩的情况下,硅晶圆仍然成长,说明下游需求的改善。物联网、汽车电子正是手机增速放缓后的新增长点。建议关注:上海新阳、北方华创等。

央行调整车贷政策:新能源车贷款发放比例高于传统汽车

11月8日,据央行网站讯,为落实国务院调整经济结构的政策,释放多元化消费潜力,推动绿色环保产业经济发展,提升汽车消费信贷市场供给质效,央行、银监会修订《汽车贷款管理办法》,自用传统动力汽车贷款最高发放比例为80%,商用传统动力汽车贷款最高发放比例为70%;自用新能源汽车贷款最高发放比例为85%,商用新能源汽车贷款最高发放比例为75%;二手车贷款最高发放比例为70%。建议关注得润电子、长信科技、法拉电子等。

风险提示:经济下行中业绩兑现风险,电子产品渗透率不及预期的风险。

文中涉及到的个股
代码 名称 相关 最新价 涨跌额 涨跌幅
000636 风华高科 研报 资金流 股吧 11.27 0.55 5.13%
000725 京东方A 研报 资金流 股吧 5.53 0.00 0.00%
002369 卓翼科技 研报 资金流 股吧 7.23 -0.04 -0.55%
002384 东山精密 研报 资金流 股吧 - - -
600703 三安光电 研报 资金流 股吧 23.92 0.19 0.80%
电子元件热门个股评级一览
名称 涨跌幅 研报数 机构投资评级(近六个月)
买入 增持 中性 减持 卖出
盈趣科技 10.00% 2 1 1 0 0 0
动力源 9.96% 1 1 0 0 0 0
九有股份 9.00% 0 0 0 0 0 0
英飞特 7.18% 0 0 0 0 0 0
共达电声 5.66% 0 0 0 0 0 0
精研科技 5.58% 1 1 0 0 0 0
太龙照明 5.19% 0 0 0 0 0 0
风华高科 5.13% 3 3 0 0 0 0
南洋科技 4.62% 4 0 3 1 0 0
国光电器 4.51% 3 1 2 0 0 0
可立克 4.23% 0 0 0 0 0 0
*ST普林 3.88% 0 0 0 0 0 0
泰晶科技 3.29% 2 2 0 0 0 0
旭光股份 3.17% 0 0 0 0 0 0
深华发A 2.88% 0 0 0 0 0 0
电子元件个股未来3年盈利预测
名称 相关 2018
预测收益
2019
预测收益
2020
预测收益
电连技术详细 股吧3.4134.5306.087
富瀚微详细 股吧3.1204.6056.287
汇顶科技详细 股吧2.4343.0133.542
盈趣科技详细 股吧2.1673.1644.528
法拉电子详细 股吧1.9622.4072.938
视源股份详细 股吧1.9512.7313.530
精研科技详细 股吧1.8952.9333.951
睿能科技详细 股吧1.7602.4753.303
景旺电子详细 股吧1.7022.2152.863
德赛电池详细 股吧1.6202.1392.679
捷捷微电详细 股吧1.5842.0112.630
深南电路详细 股吧1.5292.4573.082
圣邦股份详细 股吧1.5191.9102.487
四创电子详细 股吧1.4381.7892.208
宏发股份详细 股吧1.3931.7632.204
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