东方财富网 > 数据中心 > 研报大全 > 宝信软件 > 宝信软件-研报正文
  • 最新价 -
  • 涨跌 -
  • 涨跌幅 -
  • 换手 -
  • 总手 -
  • 金额 -

合资设立武钢大数据产业园,IDC业务走向全国

www.eastmoney.com 2019年01月11日 00:00 西南证券 熊莉,常潇雅 查看PDF原文

宝信软件(600845)

事件:公司发布公告 ,公司拟与武钢集团、宝地资产、武汉青山国资合资设立武钢大数据产业园有限公司,以武钢集团转型后的闲置资源开展深入合作,依托宝信的IDC 建设经验和宝地资产园区运营经验,打造中部地区最具规模的大数据产业园区。合资公司注册资本20 亿元,首期出资3 亿元,公司持股20%。

打造华中区域单体规模最大的数据中心。基于武汉市海量的工业数据集聚需求, 合资公司将布局“大数据+N”产业战略,以大型数据中心为基础,为客户提供全面的IDC 服务,集聚“数据存储、数据应用、数据交换”三个大数据产业板块,逐步完善大数据产业链,形成华中区域单体规模最大的大数据和云计算中心。IDC 中心区规划选址在武钢厂区内,占地面积135 亩,计划分三个阶段建设18000 个20A 机柜:第一阶段到2019 年底,建设约2000 个机柜及配套电气、网络等设施;第二阶段为2020 年至2021 年,建设6000 个机柜及配套机房楼等设施;第三阶段为2021 年至2023 年,建设10000 个机柜及配套机房楼等设备,并逐步完善大数据产业链。武钢大数据产业园IDC 项目是公司IDC 在全国布局的首个落地项目,项目将给公司带来建设、运维收益及投资收益。

IDC 业务持续放量,提升公司盈利能力。2017 年中国 IDC 市场总规模为946.1 亿元人民币,同比增长32.4%,云计算发展和5G 到来将持续带动数据量爆发式增长,IDC 行业有望维持高速增长。目前公司“宝之云”前三期约18000 台机柜已上架运行,四期此前追加了6.4 亿投资,达产年度收入和净利润达9.5 亿和3.7 亿,分别提高30%和27%。一到四期共计27500个机柜,满产对应业绩10.4亿。随着IDC业务订单逐步放量,公司业绩拐点来临,预计2018年IDC收入增速超过50%。

盈利预测与评级。预计2018-2020 年收入分别为58.7 亿、72.6 亿和89.6 亿, 归母净利润分别为6.5 亿、8.6 亿、11.1 亿,未来三年复合增速达37.8%,考虑到公司智能制造订单持续落地,IDC 业务放量拉动业绩提升,维持“买入” 评级。

风险提示:智能制造订单落地或不及预期、IDC 建设或不及预期、政策风险等。

  • 行情
  • 资金流
  • 核心数据
  • 分时
  • 日K
  • 周K
  • 月K
宝信软件基本面数据
  • 总股本 8.77亿股
  • 流通股 6.41亿股
  • 每股收益 0.59元
  • 每股未分配利润 2.79元
  • 每股净资产 7.36元
  • 净资产收益率 9.54%
  • 净利润 51844.75万
  • 净利润增长率 60.18%
宝信软件投资评级
一月内整体评级
三月内整体评级
统计时段 买入 增持 中性 减持 卖出 合计
一个月内610007
三个月内9200011
半年内9200011
一年内191000029
宝信软件盈利预测
指标 2017A 2018E 2019E 2020E
每股收益(元) 0.49 0.72 0.94 1.18
净利润(亿元) 4.25 6.35 8.22 10.34
名称 涨跌幅 研报数 机构投资评级(近六个月)
买入 增持 中性 减持 卖出
易联众 10.05% 0 0 0 0 0 0
同有科技 10.00% 2 0 2 0 0 0
太极股份 5.47% 9 6 3 0 0 0
*ST信通 5.12% 0 0 0 0 0 0
兆易创新 4.92% 19 11 7 1 0 0
用友网络 4.12% 30 16 14 0 0 0
北信源 4.10% 2 1 1 0 0 0
千方科技 4.01% 9 6 3 0 0 0
广联达 3.36% 28 18 10 0 0 0
华力创通 3.25% 8 3 4 1 0 0
超图软件 3.15% 17 11 6 0 0 0
长亮科技 3.14% 10 5 5 0 0 0
南天信息 3.08% 1 0 1 0 0 0
启明星辰 2.95% 18 12 6 0 0 0
赛为智能 2.89% 1 0 1 0 0 0
机构一致看多个股
名称 研报 看多家数 最高
目标价
最低
目标价
现价
中国国旅详细3786.8849.5656.00
贵州茅台详细36861.00549.30672.50
北方华创详细2852.8937.6345.80
华鲁恒升详细2724.7212.1512.41
宋城演艺详细2628.9219.3619.60
中炬高新详细2630.0022.0431.15
上汽集团详细2532.9723.2425.70
新宙邦详细2525.9421.5825.62
中信证券详细2317.9415.5617.89
广联达详细2230.1521.4024.30
三一重工详细2210.147.628.86
当升科技详细2228.4721.4328.54
乐普医疗详细2137.7120.2520.00
福能股份详细219.237.498.28
永辉超市详细217.997.018.16

数据来源:东方财富Choice数据