一、2023年上半年经营概述

尊敬的各位投资者朋友们,早上好!

公司在2022年实现跨越式增长后,管理层积极思考和规划如何实现稳健持续发展。今年以来公司坚定方向,以更为积极的姿态调整再出发迎接新的发展。2023年机遇与挑战并存,上半年各项经营工作有序开展,全年态势逐渐清晰明朗。

2023年上半年,公司营业收入46.22亿元,较去年同期略有下降,剔除大订单后收入同比增长33.27%;归母净利润16.86亿元,同比下降3.09%;经调整净利润16.36亿元,同比增长6.44%。报告期内,公司毛利率提升约6个点,盈利能力和经营质量进一步提升。同时,公司自由现金流得到持续改善;在手订单9.10亿美元,为未来业绩奠定坚实基础。

公司继续夯实小分子业务的竞争力,提高收入规模和市场份额,实现收入40.87亿元,剔除大订单后收入21.42亿元,同比增长32.96%。小分子商业化项目实现收入32.27亿元,剔除大订单后收入12.83亿元,同比增长61.17。报告期内公司所服务项目数量也在稳步攀升,上半年确认收入的项目310个,项目数量同比增长22.05%,其中临床Ⅲ期项目52个。

在小分子业务稳步提升发展的同时,公司战略新兴业务发展虽然受到了生物医药融资环境持续低迷的影响,但也积极开拓市场,斩获新的成绩。化学大分子、临床研究服务、制剂CDMO、生物大分子CDMO、合成生物技术等战略新兴业务完成人才团队、能力建设双指标提升;报告期内多业务板块收入破亿,其中生物大分子CDMO业务收入较去年同期增加了一倍多。这是公司坚持双轮驱动战略的成效体现,也是凯莱英砥砺前行的成长与收获。

详情请参阅附件《投资者关系活动记录表附件之凯莱英2023年8月30日特定机构调研演示资料》。

二、投资者问答交流

1、请问公司订单趋势如何展望,尤其是海外客户需求如何?

海外需求持续提升,特别是跨国大型制药公司需求强劲。报告期内,公司获得来自大制药公司收入31.14亿元,剔除大订单后收入11.69亿元,同比增长74.14%。今年七八月份以来,此态势进一步显现,特别是API CDMO业务需求,这也是公司与大客户深化合作的结果,体现公司在国际市场竞争优势和客户口碑的提升。海外中小客户需求也在逐渐恢复,包括小分子业务、新兴业务均呈现向好态势。另外,公司也在全力开拓中小客户,扩大欧洲及日本市场,进入大客户供应链体系,持续扩大客户群体。

2、请说明2023年上半年毛利率有所提升的原因,以及全年毛利率水平的展望。

2023年上半年毛利率有所提升的原因:一是汇率波动对公司毛利率有正向影响;二是公司在中后期项目积累以及大客户深化合作方面具有竞争优势,大订单带动下整体商业化项目毛利率有所提升;三是公司严格管控各项成本。

未来,随着大订单执行完毕,预计公司整体毛利率逐步往年常规水平回归。

3、请问多肽类业务进展,以及产能预期释放的规划是怎么样的?

从供给端看,全行业的产能需求非常大。以GLP-1靶点为例,市场需求旺盛,前景非常好,具有巨大的业务机会,公司在完成好在手项目的同时,也正在积极拓展商业化项目。公司已服务了国内市场中处于临床进度领先的相关品种,同时也服务于国外大客户的临床后期项目,部分项目已进入验证生产环节。具体客户和订单情况鉴于保密协议原因不便透露。

鉴于该领域处于全面缺少产能的情况,公司做出预判提前布局新产能并积极争取全球订单。预计到2024年上半年,固相合成总产能将超过10,000L,可满足百公斤级别的固相多肽商业化生产需求。

同时,公司积极储备新技术,夯实业务基础,包括寡核苷酸液相、酶连接技术,多肽、固相、液相酶连接技术及自主开发自动化装置,以领先的技术服务能力获取订单并保障在手订单的高质量交付。

4、请问公司临床CDMO业务同比有所下滑的原因是什么?以及下半年呈现怎样的发展趋势?

剔除特定抗病毒项目影响,报告期临床CDMO业务收入同比增长7.2%。国内中小客户需求受到融资环境因素的影响;海外个别客户由于自身管线和项目变化也存在一定影响。但美国市场取得积极进展,无论是来自大型制药公司还是中小型客户收入增速都超过公司小分子临床业务历史增速水平。下半年公司将继续保持对临床CDMO业务的大力拓展,展望全年对该板块的经营具有信心。

5、请问公司目前产能利用率水平和下半年的产能利用率趋势是怎样判断的?

公司去年产能持续处于较为饱和的状态,今年上半年较去年有所下降,与项目执行情况较为匹配。下半年产能利用率水平将持续提升,四季度也会非常繁忙。

6、请问中小客户的询单情况以及市场需求的全年展望?

近期中小客户市场逐渐恢复,其中海外市场恢复速度快于国内市场;公司以波士顿研发中心为抓手,积极推进海外市场开拓。进行多维度、多元化的市场拓展,覆盖众多细分市场中的客户群体,并依托凯莱英强大的一站式服务体系,在融资环境持续低迷的情况下能够切实为中小客户节省开支、提高效率。公司所获的询单以及成单率均稳步提升。

7、请问新兴业务的客户画像是怎样的?

新兴业务的客户是多元化的,覆盖跨国大制药公司、海内外中小制药公司及生物技术公司,开展寡核苷酸、多肽、ADC等全方位合作。未来将继续保持多元化发展,持续加深客户合作。

8、请问公司在江苏规划的新产能预计什么时候投产?

一期建设预计年底或明年初建设完成。