2022年三季度业绩情况说明:总体说明:2022年前三季度,公司实现营业收入9.69亿元,较上年同期增长1.13亿元,同比增长13.26%;实现净利润8,951万元,较上年同期增长1,223万元,同比增长15.83%;实现扣非净利润7,647万元,较上年同期增18.57%。从单季度看,三季度公司实现营业收入3.55亿元,较上年同期增长4320万,同比增长13.86%;实现净利润4841万元,同比增长20.26%;实现扣非净利润4,370万元,较上年同期增长16.18%。营收方面:2022年1-9月整体营收同比增长13.26%,其中:一季度同比下降5.19%,二季度同比增长42.67%,三季度同比增长13.86%,主要来源于调味坚果及安阳新品的销售增长。毛利率方面:2022年1-9月综合毛利率较上年同期下降0.56%,其中物流费用占营收比3.3%(上年同期物流费用占营收比3.67%,变化较小),剔除物流费用后的产品毛利率较上年同期下降0.93%,主要有两方面因素影响:(1)棕榈油采购成本上升,2022年1-9月平均采购单价较上年同期增长31.06%;自9月起棕榈油采购价格已有回落,目前含税采购单价8-8.5元/KG,与2021年平均采购价相当;(2)安阳工厂二季度开始正式投产,目前薯片产品近两个月已基本达到满产状态,但其他产品的产量还较小,产能没有完全利用,固定成本分摊较高,因而新产品成本较高,部分新产品仍处于亏损状态。从单季度来看,三季度产品毛利率同比上年度下降0.56%,剔除物流费用后,同比下降0.68%,原因主要为棕油采购成本的同比上升。三季度毛利率环比提高,主要原因是:二季度时棕榈油价格处于最高位最高时采购价达15000元/吨,三季度价格回落较多,平均下降30%。投资者问答情况问:请问前三季度各品类和渠道的增长情况?答:从产品销售方面来看,前三季度瓜子仁和蚕豆略有下滑,青豌豆稳定增长,调味坚果有一定增长。河南安阳工厂的产品中,薯片在9月实现满产,但是其他产品尚未达到满产状态。从渠道方面来看,一是零食系统和流通渠道,9月公司梳理出几十款匹配渠道的产品,已和零食很忙、零食有鸣、赵一鸣、老婆大人等17家零食系统建立了合作关系,有些系统刚刚进店仅合作几款产品,有些系统进店的产品已达到30款左右,到9月份零食系统的销售累计突破千万。二是会员店渠道,目前合作有盒马、麦德龙、家乐福等,从初期销售的情况来看,整体还是不错的。三是商超渠道,作为传统渠道,目前在公司整体销售中占比较大。我们针对商超渠道推出了208G的大包装经典产品和100G-200G调味坚果产品,目前已进场1000家左右门店,由于进店时间不长,具体销售数据还需要观察。第四是线上渠道,今年线上渠道做得不够好,直播、达播方面基本没有切入,电商整体没有增长。十月份公司引进了专业的电商负责人,后期会加快布局线上业务的工作,后续可以看到成效。问:安阳工厂产品的调整情况?答:安阳产品早期定位是以KA商超为主要销售渠道的中高端产品,但是受到商超人流下滑影响,销售策略在实际执行过程中遇到阻碍。后期公司根据市场情况不断调整优化经营策略,确定在保留销量较好的产品基础上,将部分市场竞争激烈的产品加以创新做差异化竞争,目前策略调整需有一定周期落地。问:请问零食系统的SKU和门店的发展情况?答:公司产品进入零食系统渠道的时间相比同行更晚,这个渠道和其他的传统渠道有所区别,更讲究产品的高性价比。我们现在已经和一些零食系统建立了合作关系,品类叠加也在持续推进,争取扩大合作品项,不断叠加SKU。从目前的市场情况来看,零食系统渠道的扩店速度很快,有很强的生命力,会是一个非常重要的渠道。问:电商部门调整的原因?答:过去我们电商团队的销售重点以天猫、京东等传统线上平台为主,在目前主流的直播、达播领域缺乏一定的经验。所以这次公司新引进这方面的专业人才,同时也将营销中心搬迁至电商运营更为集中的杭州滨江区,希望快速切入线上主流渠道,实现一定的增长。问:公司三季度的毛利率情况?答:三季度毛利率环比提高,主要原因是二季度时棕榈油价格处于最高位,三季度价格回落较多,平均采购价下降了30%。2021年三季度按新收入准则将物流费用由销售费用调整计入营业成本,导致2021年Q3单季度报表毛利率较低,剔除此项影响后,2022年Q3同比2021年Q3毛利率有小微下降。问:Q3老品的毛利率以及原材料价格情况?安阳新品的毛利率情况?答:单三季度剔除物流费用后的产品毛利率较上年同期下降0.68%,前三季度除棕榈油外,其他原材料价格和去年相比总体变化不大。安阳工厂目前薯片毛利率略低于其他老产品,安阳其他产品因固定费用分摊成本较高,处于负毛利率状态。问:目前流通渠道方面的进展大概是什么情况?答:公司过去在流通渠道方面做得不够好,主要原因是公司产品与市场同类产品相比价格偏高,不利于产品下沉。现在我们推出了几十款同时适合做零食渠道和流通渠道的产品,也引进了流通渠道的销售负责人,有助于加快流通渠道的下沉动作。问:会员制商超和零食渠道的进展?答:会员制商超和零食渠道是公司目前重点开拓的渠道,前期产品梳理基本完成,零食连锁店、生鲜水果店、商超会员店等渠道已陆续导入。目前零食渠道已初见成效,会员店反馈初始数据不错,还需要一定时间的市场培育。问:公司组织架构的调整情况?答:近年市场变化较快,随着商超人流下滑、渠道分流,推动了公司对销售组织的变革。公司根据渠道特性,划分会员店、零食系统、KA等多个事业部,采取精细化管理模式,通过细分事业部以精准匹配渠道服务,用更专业的销售团队开拓渠道资源,同时建立数据化考核机制,单独对各事业部进行成本核算,保障内部管理及目标执行。问:为实现全面目标,公司四季度的规划?答:公司在报告期内增长未达预期,导致四季度公司会有一定的业绩压力。公司主要从几个方面开展工作。第一是线上渠道,前三季度线上增长乏力给公司带来不小影响,我们在快速组建专业团队之后,会加大头部主播、达播、自播方面的业务,力争实现一定增长。第二是零食系统渠道,一方面增加合作的零食系统,另一方面与已合作的系统增加合作品项,以实现逐步放量。第三是礼盒和大包装产品销售,礼盒产品也是春节前的增长点,同时加快大包装产品的进场速度。多方面举措,应该会取得不错的效果。问:从销售费用的投入和原材料成本情况来看四季度的利润率水平?答:第四季度会有一些产品的进场费用,属于比较常规的销售费用投入,对利润影响不大。棕榈油的成本价目前大概在8100元左右,如果维持的话,对四季度的利润不会产生较大影响。问:请分享一下零食渠道和流通渠道的选品思路和合作情况?答:零食渠道和流通渠道主打“高性价比”产品,倾向于选择有一定品牌度、质量有保障并且有价格优势的产品,通过快速走量实现规模效应。公司从现有产品中梳理中一系列匹配此类渠道的产品,通过持续推进渠道开发,拉动销售数据增长。问:请问棕榈油占成本比例大概是多少?答:从今年数据来看,棕榈油占总体成本比例在15%左右。棕榈油价格的回落对毛利率的提升有一定的正向作用。