一、公司经营情况说明

首先,由吴斯文先生汇报2022年年度公司总体经营情况:

2022年度,公司实现营业收入21.11亿元,较上年同期增长22.92%;实现归属于上市公司股东的净利润3.98亿元,较上年同期增长9.42%。按业务分类,其中专业视频处理产品营收15.44亿元,同比增长23.43%,毛利率37.62%;智慧物联产品营收3.14亿元,同比增长12.72%,毛利率33.16%;智慧车行产品营收2.12亿元,同比增长21.10%,毛利率40.67%。

二、互动提问环节

Q:chatGPT引发大模型的变革,会给边缘侧带来什么影响?

A:大模型目前重点在云端训练和云端推理这一块。边缘侧要部署大模型应用,主要是在推理方面。目前来看,在边缘侧需要对大模型进行更深度压缩、把模型在边缘侧部署规模变得更小。这方面工作,业内公司包括我们芯片公司正在积极研究论证,等到边缘侧部署推理模型达到一定商用能力后,我们会在芯片方面采取应用。

Q:为什么边缘侧小模型结合云端大模型是最优的解决方案?

A:总体看,大模型的部署能够在垂直领域优化出一些小的模型,可以在边缘侧部署,这是比较正确的做法。应用场景上,图像机器学习+注意力机制将提高精度并降低人工标注成本,通过大小模型协同进化,拓宽下游应用场景。成本上,以减少人工标注成本为基础,“预训练大模型+下游任务微调”模式是后续视觉模型大规模应用的重要前提。效果上,多模态模型落地,多维数据将能大幅提升模型精度。

Q:为什么边缘侧最有优势的是在于专用视频,而非专用音频或者通用芯片?

A:在边缘侧如需要芯片参与推理,视频处理可能是信息量最大的一种,对于我们做视频芯片的在带来新的挑战同时,提供了更多的机会。音频数据量相对比较小,可以通过云端包括语音识别、语音合成、chatGPT互动等进行一些处理;而视频数据量巨大,存储在云端成本和代价非常之高,所以视频的边缘侧必须也拥有相当的处理能力。综合下来,我们认为应用端能落地的边缘侧芯片几乎注定是由视频类SoC芯片主导。就目前我们自己做的SoC芯片来看,实际上现在已经可完成ChatGPT等大模型的API的接入,同时完成视频和音频的任务需求。

Q:公司在专用视频芯片大模型接入这方面业务的进展?

A:现在市场上已经有一些接入大模型的方案,从我们影像专用视频多媒体处理芯片来看,无论是运行Linux或RTOS系统,还是安卓系统,从接入云的角度来说没有太大障碍,当然政策法规还需要考虑。大模型对所有接入云端的多媒体芯片都将带来崭新的业务前途。关键一点,早先的智能应用设备智能程度是不够的,如同在当年多媒体手机在智能手机出现之后的情况类似。一旦进入新的大模型接入的应用时代以后,摄像机也好,多媒体智能终端也好,我们预见必将是更广阔的应用前景。

Q:我们看到,2022年度公司营收有约23%增长,大客户相对增速放缓,今年公司业务会是怎样的预期?

A:年初公司预期为营收会有一定幅度成长,从大客户更新的情况看,如果要调高增长预期,时间点可能会在今年二季度左右,由于大客户安全库存,传递到我们业务有一定的滞后,在公司角度估计需要到下半年才能体现新预期水平。

Q:预计今年我们各块分业务板块预期?

A:2022年报三大业务专业视频处理、智慧物联、智慧车行领域占比分别是约73%:15%:10%的比例。我们预计主要增长仍来自专业视频处理业务领域,智慧物联即消费业务比较碎片化,较难预计;车载新产品在通过安全体系认证等之后,可望下半年至明年带来贡献,预期相对会有较好增速。

Q:今年研发人员会增长多少?研发费用率和去年比会在什么水平?

A:一般原则是匹配销售成长。一个新情况是,近期市场出现更多高端优秀人才,公司会择机增大投入招贤纳士,表现为研发投入继续增长。

Q:12nm、22nm和28nm制程产品收入占比?12nm产品情况?

A:目前仍以22nm/28nm为主。目前12nm产品系低功耗SoC产品,适用领域较广,专业视频领域和消费领域都可以应用。

Q:在专业视频领域,高端产品包括前端和后端产品进展,以及在客户导入情况?

A:后端产品方面,去年Q3推出的一款尖端8K后端产品已经顺利放量,今年下半年会再出品升级款XVRSoC,预计设计导入会比较顺利。前端产品方面,1~2年内我们规划做的一款新尖端前端产品,将有望引领市场。

Q:推出的车规300万像素方案,目前导入量产情况?今年还是模拟ISP方案吗?我们布局的APHY进展情况?

A:方案导入工作从去年已经大规模铺开,已经在80多家车厂做导入,目前已有一些意向订单,后续更大订单要在通过功能安全认证以及信息安全认证等多方面车规认证后体现出来,尚需要一定时间。200-300万像素模拟和数字方案都能做,也可以应用于目前的数字方案车载传输的TI和美信方案。APHY技术属跨度较大的技术革新,车规认证、设计导入等时间周期会更长一些。

Q:专业机器视觉领域进展?

A:专业视觉产品应用于工业机汽车以及智慧工厂等领域,目前正在顺利开发中。

Q:NVR和DVR的区别?价格差异?客户需求量区别?后端产品都是眸芯做的吗?

A:NVR和DVR接的前端设备不一样,NVR接的是数字摄像头,DVR接的是模拟摄像头。NVR里面不具有编码功能,是在IPC实现的;DVR里面是有编码功能的。价格NVR比DVR价格要低一点,硬件里的编码器占面积会增加成本。市场需求量对应模拟和数字前端市场增长,模拟市场增速相对放缓;数字市场增长会更迅猛一些。公司布局后端产品都是由子公司眸芯来做的。

Q:我们在大客户份额未来持续提升的趋势判断?

A:由于专业视频下游集中度提升,订单进一步往头部企业集中,同时大客户创新业务领域叠加。我们在大客户份额获得提升,提升动力在于我们新产品具有更强的竞争力,本地化的技术支持服务更贴近客户。同时,我们通过加强市场开拓,在大客户之外也在不断开拓其他客户。

Q:如何面对其他竞争者?

A:选择权在客户,客户满意度是决定性因素。公司目前的优势有以下方面:第一产品线覆盖全,可以覆盖客户高中低各层次需求;第二客户服务及时,需求能得到及时响应和满足;第三规模/成本优势,我们在这个领域出货量处于第一阵营,规模优势决定了采购成本优势。

Q:眸芯业绩下滑的原因是什么?

A:2021年情况比较特殊,在当时产能紧张情况下眸芯产能保障较好,客户加大提货,某种意义上预支了2022年业绩;2022年客户提货节奏逐步恢复正常。因此造成业绩波动。

Q:后端产品主要竞争对手是那些?

A:联咏、星宸。

Q:AI对公司业务的拉动情况?

A:AI技术革新对边缘侧影响比较正面。公司产品已基本实现普惠智能,具备从简单到复杂的智能功能。价格上,新产品ASP有所提升;应用上,AI技术将对整个产业带来更多新的应用场景;同业角度看,公司拥有的深厚技术积累,护城河进一步加深,在竞争时将扩大优势。

Q:汽车传输技术趋势?相比起以太网等方案的优势?

A:技术趋势比较明确,就是速度更快,可靠性更高。在视觉传感场景上,APHY将来有望成为主流方案。例如时延方面,MIPY-APHY方案通常小于6微秒,以太网方案通常是50毫秒,前者低将近1万倍。传输速度方面,目前以太网的主流方案大概为10Gb/s,MIPY-APHY通常是16-48Gb/s,速度上领先很多。另外,MIPY-APHY可以做非对称的速率,也就是上行和下行的速度不一样,但以太网不支持。在芯片成本上由于MIPY-APHY支持非对称,所以它只要单对的TX/RX就可以,成本比较低;以太网不支持非对称,只能用双对的TX/RX,相应成本也比较高。MIPY-APHY方案抗干扰性好,可以使用UTP线,以太网方案抗干扰没那么强,必须用STP线,前者单车的成本就比以太网低几十美金。

Q:新一代ISP产品主要升级在那些方面?

A:公司新一代ISP产品具有更高集成度,面积更小,像素更高,呈现图像效果会更加出色。