调研主要问题及回复:

1、请介绍目前美国跨境电商海外仓整体竞争格局,以及其他一些主要参与者情况。

回复:目前北美海外仓规模比较大的企业,主要有以中小件产品为主的谷仓、菜鸟、万邑通,以及以中大件产品为主的乐歌海外仓、无忧达、西邮等,乐歌海外仓目前是中大件海外仓服务企业中的头部企业,具有极强的规模优势和价格优势。

疫情以来,跨境电商发展迅猛,海外仓作为配套的服务供不应求,涌入大量参与者,到2023年,供需达到平衡,由于续租租金上涨等因素,行业开始洗牌,在优胜劣汰中,逐渐产生行业龙头。在此背景下,乐歌以上市公司为依托,在价格和服务上具有较强的竞争力,基于自身业务增长的需要,2024年将扩仓10-15万平米。

2、请介绍中小件海外仓与中大件海外仓的差别,中小件产品海外仓能否通过改装加入中大件业务的竞争?

回复:一般中小件海外仓的单仓面积比较小,以1万平米、2万平米为主,便于管理,存放小件货物的货架搭得比较密集,如果太大,反而会对拣货等操作造成不必要的人工浪费。中大件仓库里用的是大货架,甚至定制货架满足特殊体积的产品存放需求。

其次,小件产品体积小、重量轻,主要走空运,周转更快,仓库选址靠近城市,一般集中在美西。中大件产品基本靠海运,备货周期长,仓储成本高,仓库选址在港口附近非核心区域,通常距离港口1-2小时车程之间,确保港口货物拖到海外仓的拖卡费用可控。需要多仓备货,目前乐歌4地仓库群备货,可以实现85%的订单次日达。

除了货架、仓库选址的差别外,使用快递渠道也不同,因此从中小件跨行到中大件海外仓运营还是有比较高的门槛。

3、请介绍哪些因素影响客户选择海外仓服务商。

回复:价格是客户首先考虑的因素,除此之外,服务能力、仓库安全性也是非常重要的因素。乐歌海外仓背靠母公司乐歌股份上市公司,资金实力雄厚,货物存放安全性高;有大量可用于自建海外仓的土地储备,是公司长期战略布局,让客户很安心;持续完善的从头程海运、海外仓储到尾程派送一条龙服务,增强了客户粘性,成为越来越多客户的选择。

4、请介绍今年仓库仓库利用率情况,以及新增需求情况。

回复:2023年四季度仓库利用率处于高位,因为提前采取了应对措施,没有出现明显爆仓。年中有几个仓库爆仓,通过临时加仓解决。下半年以来,受益于大件家具品类出海大幅增加,以及宠物用品等大卖,乐歌海外仓库容利用率处于较高水平。其次,2023年同行没有明显扩仓,但市场需求量有较多增长,乐歌抓住了机遇,顺势扩仓承接了大量需求。

此外,随着物流成本、海外仓租金上涨,亚马逊以及一些海外仓运营商开始涨价,但乐歌海外仓凭借规模优势,可以较好控制运营成本,尾程快递折扣议价能力提升,让利给客户,价格优势更加明显。在12月份,公司接到了几个友商的大客户,因为友商2024年的价格涨了非常多,但乐歌的收费基本持平。

5、请介绍仓库库容率提升的举措。

回复:新增仓库库容利用率的提升依赖于客户需求的增加。从大环境讲,中国跨境电商品牌出海趋势不可逆,美国电商渗透率持续提升,带来大量海外仓需求。此外,我们很多客户都是垂直类目的头部卖家,自身拥有较高的增长量,红海事件可能导致客户增加备货,海外仓需求增加。亚马逊仓库2024年对中大件收费涨幅较多,乐歌海外仓的价格优势更加明显。现有客户增量加上四季度新增新客户带来的业务量,预计新开仓库填仓速度会非常快。

6、请介绍乐歌海外仓商业模式相比宜家、沃尔玛仓库在各个环节成本差别。

回复:本质上是B2B和B2C两种仓库商业模式的差别。我们有5%的货物是B2B模式,库内以托盘为单位批量操作,通过卡车运输到客户仓库,比如沃尔玛或者是分销的小b客户的仓库;其他的都是跨境电商B2C模式,从仓库发货派送到C端客人手里。两种模式的区别在于终端操作和收入构成不同。

大贸仓(2B仓)的主要的收入来源是仓储费和库内操作费,物流费用占比相对少。电商仓能否盈利,取决于库容利用率和周转率,尾程派送收费占收入七八成,客户周转率越高,尾程快递费占比越高,且整体产出要远远高于大贸仓。乐歌海外仓给客户一定的免租期,鼓励客户提高周转,强化核心盈利能力。