一、简要介绍公司2022年年度业绩情况
公司于2023年1月31日披露了《2022年年度业绩预告》(公告编号:2023-001),预计2022年年度实现营业收入29,000万元到31,000万元,同比增加5.35%到12.62%;归属于母公司所有者的净利润为200万元到300万元,同比减少96.71%到95.07%;归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-3,600万元到-2,400万元,同比减少168.60%到145.73%。
公司于2023年2月28日披露了《2022年年度业绩预告更正公告》,将公司2023年1月31日披露的《2022年年度业绩预告》中“预计2022年年度实现归属于母公司所有者的净利润为200万元到300万元,与上年同期(法定披露数据)相比,将减少5,886.09万元到5,786.09万元,同比减少96.71%到95.07%。”更正为“预计2022年年度实现归属于母公司所有者的净利润与上年同期(法定披露数据)相比,将出现亏损,实现归属于母公司所有者的净利润-700万元到-500万元。”
公司于2023年2月28日披露了《2022年业绩快报公告》,报告期内,公司实现营业收入约为30,361.53万元,同比增长10.30%;实现营业利润-1,675.51万元,同比减少124.69%;实现利润总额-1,509.82万元,同比减少121.86%;实现归属于母公司所有者的净利润约为-583.69万元,同比减少109.59%;实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润约为-2,898.93万元,同比减少155.24%,基本每股收益每股-0.07元,同比下降106.73%。
二、交流环节
1、公司2022年度业绩大幅下滑的主要原因是什么?
2022年,受新冠疫情影响,涉疫地区实行疫情管控政策,经济下行压力加大。公司主要生产基地位于上海,第二季度实施静态管理,该季度收入确认及新签订单均受到较为严重的不利影响,且由于订单具有相应的生产交付周期和异议期,订单的传导效应亦会影响下半年收入确认情况;同时,为维持小鼠模型的生存繁育,保证生产基地的正常运行,公司约半数员工封闭生产,饲养活体小鼠所必需的成本费用及额外开支均大幅增加;年底,全国疫情防控政策的放开,公司员工及客户相继感染,影响项目的实施和交付,多因素叠加致使公司收入增速大幅放缓,疫情防控支出增加,造成利润大幅下降。
报告期内,由于公司产能扩大和人员规模增加,相应的租金、折旧摊销、材料费、能源费、人员工资等均随之增加,致使生产成本大幅上涨,造成利润大幅下降。此外,公司实施了限制性股票激励计划,股份支付费用金额较大;公司新基地装修、行政管理员工人数增多,管理费用大幅上涨;公司加强国内外销售团队建设,销售费用增加;公司新增模型验证的团队,研发费用增加;上述费用的上涨,亦加剧了利润的大幅下降。
目前,随着疫情影响的逐步减弱,市场不确定性降低,活力不断回升,公司将加大市场开拓力度,提升项目完成效率,尽快恢复收入增速;随着新增产能的逐步释放,公司盈利能力将随之提升;同时,公司会加强成本管控,提升笼位使用率,优化人员配置,降低产能扩张对公司经营业绩的短期不利影响。
2、疫情放开后一季度的恢复情况?
2022年年底疫情防控政策的放开,公司员工及客户相继感染,且2023年1月份因春节放假和科研端高校陆续放寒假的影响,导致2023年1月订单端较上年同期略有下降;2月份随着春节寒假的结束,高校和公司陆续开始返校和上班,订单端也逐渐开始恢复,1、2月份总体的订单数据较上年同期仍有一定幅度的增长。
3、公司2023年成本费用端的压力如何?
公司的成本压力一直都在,去年叠加了各方面因素的影响,最大的原因主要是疫情因素,疫情导致收入端的增速大幅放缓,但是前期对于产能与人员的布局已经实施,导致2022年整体的成本较高,该部分成本延续至今年压力仍然不小,但是2023年因为疫情的影响已经过去,随着收入增速的逐步恢复,整体的情况会逐渐向好。
4、公司目前生产基地的产能情况?是否会继续扩大产能?
目前,公司在上海共有5个生产研发基地(半夏路、金科路、哈雷路、金山I期、诺华),另2022年新增广东中山基地与北京遗传所基地,共计约有14万个笼位。此外,公司位于上海金山工业区租赁的金山II期动物房约有8千个笼位,预计将在2023年4月投入运行,随后公司预计将有约14至15万个笼位,可以满足公司今年的生产研发需求,今年不会再有其他新增产能投入使用。同时公司在进行笼位调整以优化成本,未来还会随着业务发展情况和战略规划布局新的产能。
5、公司整个销售模式的情况?
公司采取直接销售的销售模式,通过对高校实验室和研究所的PI、制药公司和CRO公司进行定期或不定期的沟通交流,确保公司新的产品和技术服务能够及时传达到客户,并对客户的特定需求及时响应。公司设有市场部、商务部、销售部、技术支持部等部门。其中,市场部负责收集市场信息、宣传企业形象以及推广企业品牌;商务部负责执行具体项目的合同、立项、项目过程管理、项目结算、产品发货运输的管理;销售部负责编制和实施年度销售计划,完成产品及服务的销售、推介、回款管理任务;技术支持部负责售前技术支持、定制化模型方案设计、售后疑难问题解决,实现全时段的客户服务。
6、公司目前销售的覆盖区域?
公司目前的国内的销售大部分主要集中在华东、华北、华南,华中、华西的销售目前较少,今年对于其他的区域也陆续在开发中,希望能够通过逐步的区域拓张提高公司主动获取订单的能力。
7、公司研发投入的力度?未来的趋势?
截至2022年半年度,公司研发投入占比约18.01%,较上年同期增加1.59个百分点,公司持续加大研发投入主要应用于三方面,一是公司持续扩大标准化模型品系库,不断丰富模型的种类来提高公司的商业化产出;二是去年公司新增模型验证的团队,加大在人源化模型等验证数据上的投入;三是将加大在基因编辑技术优化调整方面的投入,优化各项参数,制造出更好的模型。
8、基因修饰小鼠和免疫缺陷小鼠的市场规模如何?
从工业客户的市场需求上看,基因编辑小鼠以人源化小鼠为主,主要服务于一些大分子药物,免疫缺陷鼠的服务领域更广,可以通过免疫系统重建来服务大分子药物,也可以做成PDX模型等服务小分子药物,即免疫缺陷鼠的市场应用范围更广一些,因而需求量会更大一些;从市场价格来说,人源化小鼠的价格会比免疫缺陷鼠的价格更高一些,具体的价格还会因具体的靶点不同和采购规模不同进行相应的调整。随着全球生命科学基础研究投入、医药研发投入和相关CRO服务规模迅速扩大,动物模型和基因修饰动物模型的重要性日益提高,基因修饰小鼠的市场规模有望持续快速增长。
9、海外的竞争格局?人源化小鼠海外的主要竞争对手有哪些?
公司的境外对标公司有Charles River、Jackson Laboratory、Taconic等,其中Charles River主要是以CRO业务为主,约占80%,动物模型业务约占20%,模型业务主要是以基础品系的小鼠为主,而Jackson Laboratory则是一家非营利性机构,小鼠品系主要来源于科学家的捐赠。海外市场的开拓上,工业客户方面,截至2022年半年度,公司针对肿瘤免疫治疗,已开发了504种人源化基因修饰模型品系;针对罕见病治疗,已构建了62种罕见病小鼠品系;针对适合异种细胞或组织移植的载体,已开发了43种免疫缺陷小鼠品系。根据公开可查询信息,对于免疫检查点靶点人源化小鼠模型,海外JAX、Taconic等尚无此类模型供应,公司已基本覆盖了全球创新药公司的大部分管线对应靶点所需的人源化小鼠模型,具有显著模型优势。
另外,人源化小鼠的价格较PBMC模型具有明显的成本优势,且其通过基因修饰的技术改变了小鼠基因,可以稳定遗传,同时还具有健全的免疫系统,多方面因素考量,人源化小鼠模型在海外推广是有一定的优势和市场的。