国信证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）信用评级报告 编号：CCXI-20250594D-01 声 明 本次评级为委托评级，中诚信国际及其评估人员与评级委托方、评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、 客观、公正的关联关系。 本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，以及其他根据监管规定收集的信息，中诚信国际按照相关 性、及时性、可靠性的原则对评级信息进行审慎分析，但中诚信国际对于相关信息的合法性、真实性、完整性、准 确性不作任何保证。 中诚信国际及项目人员履行了尽职调查和诚信义务，有充分理由保证本次评级遵循了真实、客观、公正的原则。 评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法、评级程序做出的独立判断，未受评级委托 方、评级对象和其他第三方的干预和影响。 本评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之用，并不意味着中诚信国际实质性建议任 何使用人据此报告采取投资、借贷等交易行为，也不能作为任何人购买、出售或持有相关金融产品的依据。 中诚信国际不对任何投资者使用本报告所述的评级结果而出现的任何损失负责，亦不对评级委托方、评级对象使用 本报告或将本报告提供给第三方所产生的任何后果承担责任。 本次评级结果自本评级报告出具之日起生效，有效期为受评债项的存续期。受评债项存续期内，中诚信国际将定期 或不定期对评级对象进行跟踪评级，根据跟踪评级情况决定维持、变更评级结果或暂停、终止评级等。 根据监管要求，本评级报告及评级结论不得用于其他债券的发行等证券业务活动。对于任何未经充分授权而使用本 报告的行为，中诚信国际不承担任何责任。 跟踪评级安排 根据相关监管规定以及评级委托协议约定，中诚信国际将在评级结果有效期内进行跟踪评级。 中诚信国际将在评级结果有效期内对评级对象风险程度进行全程跟踪监测。发生可能影响评级对象信用水平的重大 事项，评级委托方或评级对象应及时通知中诚信国际并提供相关资料，中诚信国际将就有关事项进行必要调查，及 时对该事项进行分析，据实确认或调整评级结果，并按照相关规则进行信息披露。 如未能及时提供或拒绝提供跟踪评级所需资料，或者出现监管规定的其他情形，中诚信国际可以终止或者撤销评级。 中诚信国际信用评级有限责任公司 2025 年 3 月 7 日 发行人及评级结果 国信证券股份有限公司 AAA/稳定 本期债项评级结果 AAA 本期债券发行总规模不超过人民币 30 亿元（含 30 亿元）；期限为 3 年；采 发行要素 用单利按年付息，到期一次还本。本期发行公司债券募集资金扣除发行费用 后，将全部用于偿还公司有息债务。 中诚信国际肯定了国信证券股份有限公司（以下称“国信证券”、“公司” 或“发行人”）较强的综合实力和市场竞争力、各项业务均衡发展、证券经 评级观点 纪业务的传统优势、投资银行较强的服务能力以及畅通的融资渠道等正面因 素对公司整体经营及信用水平的支撑作用；同时，中诚信国际关注到，证券 行业日趋激烈的竞争、盈利稳定性存在压力且短期债务规模占比较高等因素 对公司经营及信用状况形成的影响。 评级展望 中诚信国际认为，国信证券股份有限公司信用水平在未来 12~18 个月内将 保持稳定。 调级因素 可能触发评级上调因素：不适用。 可能触发评级下调因素：公司治理和内部控制出现重大漏洞和缺陷；财务状 况的恶化，如资产质量下降、资本金不足等；外部支持能力及意愿大幅弱化。 ……