南方新兴消费增长股票型证券投资基 金（LOF）2024 年第 4 季度报告 2024 年 12 月 31 日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2025 年 1 月 22 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方新兴消费增长股票（LOF） 场内简称 南方消费 LOF 基金主代码 160127 交易代码 160127 基金运作方式 上市型开放式（LOF） 基金合同生效日 2020 年 11 月 17 日 报告期末基金份额总额 934,718,332.08 份 投资目标 在严格控制组合风险并保持良好流动性的前提下，通过专业 化研究分析，力争实现基金资产的长期稳定增值。 本基金依托于基金管理人的投资研究平台，紧密跟踪新兴消 费产业的发展方向，精选质地优秀、具备长期价值增长潜力 的上市公司。本基金所指的“新兴消费”范畴，包含消费行 投资策略 业股票和其他具备消费属性或受益消费升级的股票两部分内 容。主要投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、债 券投资策略、金融衍生品投资策略、资产支持证券投资策略、 存托凭证投资策略等。 中证内地消费主题指数收益率×55%+中证港股通主要消费 业绩比较基准 综合指数(人民币)收益率×30%+中证综合债指数收益率× 15% 本基金为股票型基金，一般而言，其长期平均风险和预期收 风险收益特征 益率高于债券型基金、货币市场基金和混合型基金。本基金 可投资港股通股票，除了需要承担与境内证券投资基金类似 的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风 险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风 险。 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 南方新兴消费增长股票 南方新兴消费增长股票 （LOF）A （LOF）C 下属分级基金的场内简称 南方消费 LOF 消费 C 下属分级基金的交易代码 160127 160144 报告期末下属分级基金的份 909,709,440.20 份 25,008,891.88 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2024 年 10 月 1 日－2024 年 12 月 31 日） 主要财务指标 南方新兴消费增长股票 南方新兴消费增长股票 （LOF）A （LOF）C 1.本期已实现收益 -12,754,344.93 -373,143.66 2.本期利润 -4,695,575.25 -32,975.14 3.加权平均基金份额本期利 -0.0051 -0.0016 润 4.期末基金资产净值 614,836,162.95 16,498,923.79 5.期末基金份额净值 0.6759 0.6597 注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方新兴消费增长股票（LOF）A 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 -0.73% 1.34% -4.89% 1.31% 4.16% 0.03% 过去六个月 10.19% 1.41% 7.65% 1.44% 2.54% -0.03% 过去一年 12.71% 1.19% 4.22% 1.19% 8.49% 0.00% 过去三年 -24.34% 1.24% -21.15% 1.11% -3.19% 0.13% 自基金合同 -32.41% 1.39% -22.30% 1.18% -10.11 0.21% 生效起至今 % 南方新兴消费增长股票（LOF）C 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 -0.89% 1.34% -4.89% 1.31% 4.00% 0.03% 过去六个月 9.86% 1.40% 7.65% 1.44% 2.21% -0.04% 过去一年 12.02% 1.19% 4.22% 1.19% 7.80% 0.00% 过去三年 -25.68% 1.24% -21.15% 1.11% -4.53% 0.13% 自基金合同 -29.87% 1.39% -22.37% 1.18% -7.50% 0.21% 生效起至今 3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 女，麻省理工学院经济学硕士，特许金 融分析师（CFA），具有基金从业资格。 2015 年 7 月加入南方基金，任权益研究 部行业研究员，现任权益研究部副总经 理（主持工作）。2018 年 9 月 25 日至 2019 本基金 2020年11 年 12 月 6 日，任南方隆元、南方文旅混 郑诗韵 基金经 月 17 日 - 9 年 合、南方天元、南方配售基金经理助理； 理 2019 年 12 月 6 日至 2020 年 11 月 17 日， 任南方消费基金经理；2020 年 11 月 17 日至今，任南方消费基金经理；2021 年 10 月 22 日至今，任南方景气驱动混合基 金经理；2022 年 7 月 22 日至今，任南方 消费升级混合基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为