证券简称：南京商旅 证券代码：600250 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 南京商贸旅游股份有限公司 2021 年股票期权激励计划 第二个行权期行权条件成就 之 独立财务顾问报告 二零二五年三月 目 录 一、释义 ...... 3 二、声明 ...... 5 三、基本假设 ...... 6 四、本激励计划的审批程序 ...... 7 五、独立财务顾问意见 ...... 8 六、备查文件及咨询方式 ...... 10 一、释义 以下词语如无特殊说明，在本文中具有如下含义： 南京商旅、公司、上 指 南京商贸旅游股份有限公司（曾用名：南京纺织品进出口股 市公司 份有限公司，简称“南纺股份”） 本激励计划、《激励 指 南京商贸旅游股份有限公司 2021年股票期权激励计划 计划》 本独立财务顾问 指 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司关于南京商贸 本独立财务顾问报告 指 旅游股份有限公司 2021 年股票期权激励计划第二个行权期行 权条件成就之独立财务顾问报告 股票期权、期权 指 公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条 件购买本公司一定数量股票的权利 激励对象 指 按照本激励计划规定，获得股票期权的公司董事、高级管理 人员、中层管理人员，控股子公司的高级管理人员 授予日 指 公司向激励对象授予股票期权的日期，授予日必须为交易日 有效期 指 从股票期权首次授予之日起到股票期权行权完毕或失效为止 的时间段 等待期 指 股票期权授予日至股票期权可行权日之间的时间段 激励对象根据本计划，行使其所拥有的股票期权的行为，在 行权 指 本计划中行权即为激励对象按照激励计划设定的条件购买标 的股票的行为 可行权日 指 激励对象可以开始行权的日期，可行权日必须为交易日 行权价格 指 本计划所确定的激励对象购买公司股票的价格 行权条件 指 根据本计划激励对象行使股票期权所必需满足的条件 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《管理办法》 指 《上市公司股权激励管理办法》 《175 号文》 指 《国有控股上市公司（境内）实施股权激励试行办法》（国 资发分配〔2006〕175号） 《171 号文》 指 《关于规范国有控股上市公司实施股权激励制度有关问题的 通知》（国资发分配〔2008〕171 号） 《102 号文》 指 《关于进一步做好中央企业控股上市公司股权激励工作有关 事项的通知》（国资发考分规[2019]102 号） 《178 号文》 指 《中央企业控股上市公司实施股权激励工作指引》（国资考 分[2020]178号） 《公司章程》 指 《南京商贸旅游股份有限公司章程》 南京市国资委 指 南京市人民政府国有资产监督管理委员会 薪酬与考核委员会 指 董事会薪酬与考核委员会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 证券交易所 指 上海证券交易所 元 指 人民币元 本独立财务顾问对本报告特作如下声明： （一）本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由南京商旅提供，本计划所涉及的各方已向独立财务顾问保证：所提供的出具本独立财务顾问报告所依据的所有文件和材料合法、真实、准确、完整、及时，不存在任何遗漏、虚假或误导性陈述，并对其合法性、真实性、准确性、完整性、及时性负责。本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任。 （二）本独立财务顾问仅就本次股票期权激励计划对南京商旅股东是否公平、合理，对股东的权益和上市公司持续经营的影响发表意见，不构成对南京商旅的任何投资建议，对投资者依据本报告所做出的任何投资决策而可能产生的风险，本独立财务顾问均不承担责任。 （三）本独立财务顾问未委托和授权任何其它机构和个人提供未在本独立财务顾问报告中列载的信息和对本报告做任何解释或者说明。 （四）本独立财务顾问提请上市公司全体股东认真阅读上市公司公开披露的关于本次股票期权激励计划的相关信息。 （五）本独立财务顾问本着勤勉、审慎、对上市公司全体股东尽责的态度，依据客观公正的原则，对本次股票期权激励计划涉及的事项进行了深入调查并认真审阅了相关资料，调查的范围包括上市公司章程、薪酬管理办法、历次董事会、股东大会决议、最近三年及最近一期公司财务报告等，并和上市公司相关人员进行了有效的沟通，在此基础上出具了本独立财务顾问报告，并对报告的真实性、准确性和完整性承担责任。 本报告系按照《公司法》《证券法》《管理办法》《175 号文》《171 号文》，参考参考《102 号文》《178 号文》等法律、法规和规范性文件的要求，根据上市公司提供的有关资料制作。 三、基本假设 本财务顾问所发表的独立财务顾问报告，系建立在下列假设基础上： （一）国家现行的有关法律、法规及政策无重大变化； （二）本独立财务顾问所依据的资料具备真实性、准确性、完整性和及时性； （三）上市公司对本次股票期权激励计划所出具的相关文件真实、可靠； （四）本次股票期权激励计划不存在其他障碍，涉及的所有协议能够得到有效批准，并最终能够如期完成； （五）本次股票期权激励计划涉及的各方能够诚实守信的按照激励计划及相关协议条款全面履行所有义务； （六）无其他不可预计和不可抗拒因素造成的重大不利影响。 四、本激励计划的审批程序 （一）2021 年 12 月 17 日，公司召开第十届五次董事会和第十届四次监事 会，审议通过了《2021 年股票期权激励计划（草案）》等相关议案，并于 2021 年 12 月 18 日披露了《2021 年股票期权激励计划（草案）》及相关公告。 （二）2021 年 12 月 20 日至 12 月 29 日，公司在内部公示了首次授予激励 对象名单。公示期内，公司未收到关于激励对象的任何异议。公示期满后，公司监事会就首次授予激励对象名单出具了核查意见，并对公示情况进行了说明。 （三）2021 年 12 月 30 日，公司收到南京市国资委《关于南京纺织品进出 口股份有限公司实施股票期权激励计划的批复》（宁国资委考〔2021〕268号），原则同意公司《2021 年股票期权激励计划（草案）》。 （四）2022 年 1 月 7 日，公司召开 2022 年第一次临时股东大会，审议通过 了《2021 年股票期权激励计划（草案）》等议案。 （五）2022 年 2 月 17 日，公司召开第十届七次董事会和第十届五次监事 会，审议通过了《关于向 2021 年股票期权激励计划激励对象首次授予股票期权 的议案》，确定以 2022 年 2 月 17 日为首次授予日，向 30 名激励对象授予 750 万份股票期权，授予价格 4.85 元/份。 （六）2022 年 3 月 1 日，公司披露了《关于 2021 年股票期权激励计划首次 授予登记完成的公告》，本次激励计划首次授予的股票期权已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成登记手续。 （七）2023 年 1 月 7 日，公司披露了《关于 2021 年股票期权激励计划预留 权益失效的公告》，本次激励计划预留的 181 万份股票期权因未能在公司股东大会审议通过后 12 个月内明确激励对象，预留权益已经失效。 （八）2023 年 4 月 27 日，公司召开第十届十六次董事会和第十届十次监事 会，审议通过了《关于注销 2021 年股票期权激励计划部分股票期权的议案》，同意对 2021 年股票期权激励计划第一个考核期内退休离职激励对象及公司业绩考核未达标导致第一个行权期不符合行权条件对应的合计 264.25 万份股票期权 进行注销，并于 2023 年 5 月 25 日办理完毕注销手续。 （九）2025 年 3 月 14 日，公司召开第十一届七次董事会和第十一届六次监 事会，审议通过了《关于 2021 年股票期权激励计划第二个行权期行权条件成就 的议案》和《关于注销 2021 年股票期权激励计划部分股票期权的议案》，公司 2021年股票期权激励计划第二个行权期行权条件已成就，本次共有29名激励对 象符合行权条件，可行权的股票期权数量为 2,250,325 份，并同意对本次激励 计划第二个考核期内 3 名激励对象因退休或工作调动离职而不再符合行权条件 的合计 509,375 份股票期权进行注销。公司董事会薪酬与考核委员会发表了同 意意见，监事会发表了核查意见。 综上，本财务顾问认为，截至本报告出具日，南京商旅本次行权事项已经 取得必要的批准和授权，符合《管理办法》及《激励计划》的相关规定。 五、独立财务顾问意见 （一）第二个行权期行权条件成就的说明 1、第二个行权期等待期届满的说明 根据公司激励计划的规定，第二个行权期行权时间为自相应部分的股票期 权授予之日起 36 个月后的首个交易日起至相应部分的股票期权授予之日起 48 个月内的最后一个交易日当日止，可行权数量占获授权益数量比例为 33%，本 次激励计划股票期权授予日为 2022 年 2 月 17 日，第二个等待期已于 2025 年 2 月 16 日届满。 2、股票期权第二个行权期行权条件成就的说明 序 行权条件 成就情况 号 公司未发生以下任一情形： 1、最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具 否定意见或无法表示意见的审计报告； 2、最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师 公司未发生前述情形，满足行权条 1 出具否定意见或者无法表示意见的审计报告； 件。 3、上市后 36 个月内出现过未按法律法规、公司章 程、公开承诺进行利润分配的情形； 4、法律法规规定不得实行股权激励的； 5、中国证监会认定的其他情形。 序