招商证券股份有限公司 财务报表和审计报告 2024年 12 月 31日止年度 2024 年 12月 31 日 内容 页码 审计报告 合并及母公司资产负债表 1 - 4 合并及母公司利润表 5 - 6 合并及母公司现金流量表 7 - 8 合并及母公司股东权益变动表 9 - 12 财务报表附注 13 - 169 KPMG Huazhen LLP 毕马威华振会计师事务所 8th Floor, KPMG Tower (特殊普通合伙) Oriental Plaza 中国北京 1 East Chang An Avenue 东长安街 1号 Beijing 100738 东方广场毕马威大楼 8层 China 邮政编码:100738 Telephone +86 (10) 8508 5000 电话 +86 (10) 8508 5000 Fax +86 (10) 8518 5111 传真 +86 (10) 8518 5111 Internet kpmg.com/cn 网址 kpmg.com/cn 审计报告 毕马威华振审字第 2501062 号 招商证券股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了后附的招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2024 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的招商证券财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业 会计准则（以下简称“企业会计准则”）的规定编制，公允反映了招商证券 2024 年 12 月 31 日的 合并及母公司财务状况以及 2024 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则（以下简称“审计准则”）的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于招商证券，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、关键审计事项 关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本年财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。 KPMG Huazhen LLP, a People's Republic of China partnership 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事 and a member firm of the KPMG global organisation of 务所，是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公司)相关联的 independent member firms affiliated with KPMG International 独立成员所全球组织中的成员。 Limited, a private English company limited by guarantee. 审计报告（续） 毕马威华振审字第 2501062 号 三、关键审计事项（续） 结构化主体合并范围的确定 请参阅财务报表附注四、7 所述的会计政策及财务报表附注八、企业合并及合并财务报表 关键审计事项 在审计中如何应对该事项 结构化主体通常是为实现具体而明确的目的设 与评价结构化主体的合并相关的审计程序中包计并成立的，并在确定的范围内开展业务活 括以下程序： 动。招商证券可能通过发起设立、直接持有投 通过询问管理层和检查与管理层对结构化主资等方式在结构化主体中享有权益。这些结构 体是否合并作出的判断过程相关的文档，以化主体主要包括理财产品、投资基金、资产管 评价招商证券就此设立的流程是否适当； 理计划、信托计划或资产支持证券。 就各主要产品类型中的结构化主体选取项 目，对每个所选取的结构化主体执行以下程 当判断是否应该将结构化主体纳入招商证券的 序： 合并范围时，管理层应考虑招商证券拥有的权 - 检查相关合同和内部记录，以了解结构化 力、享有的可变回报及运用权力影响其回报金 主体的设立目的和招商证券对结构化主体的 额的能力。 参与程度，并评价管理层关于招商证券对结 构化主体是否拥有权力的判断； 在确定是否应合并结构化主体时，管理层需要 - 检查结构化主体对风险和报酬的结构设 考虑的因素并非完全可量化的，需要进行综合 计，包括对任何资本或回报的担保、佣金的 考虑。 支付以及收益的分配等，以评价管理层就招 由于在确定是否应将结构化主体纳入招商证券 商证券因参与结构化主体的相关活动而拥有的合并范围时需要涉及重大的管理层判断，且 的对结构化主体的风险敞口及可变回报所作合并结构化主体可能对财务报表产生重大影 的判断； 响，我们将招商证券结构化主体合并范围的确 - 检查管理层对结构化主体的分析，包括定 定识别为关键审计事项。 性分析和招商证券对享有结构化主体的经济 利益的比重及可变动性的计算，以评价管理 层关于招商证券影响其来自结构化主体可变 回报的能力所作的判断； - 评价管理层就是否应合并结构化主体所作 的判断； 根据相关会计准则，评价与结构化主体合并 相关披露的合理性。 审计报告（续） 毕马威华振审字第 2501062 号 三、关键审计事项（续） 融出资金、买入返售金融资产下股票质押式回购业务的预期信用损失的计提 请参阅财务报表附注四、10（2）和附注五、1（2）所述的会计政策及财务报表附注九、3、8 和20 关键审计事项 在审计中如何应对该事项 招商证券采用预期信用损失模型对融出资金、 与评价融出资金、买入返售金融资产下股票质买入返售金融资产下股票质押式回购业务的减 押式回购业务的减值准备的计提相关的审计程值准备进行计量。招商证券确定融出资金、买 序中包括以下程序： 入返售金融资产下股票质押式回购业务的减值 了解和评价与融出资金、买入返售金融资产准备的过程中涉及到若干关键参数和假设的应 下股票质押式回购业务在审批、记录、监用，包括发生信用减值过程的阶段划分、损失 控、阶段划分流程以及减值准备计提相关的率、违约风险敞口等参数估计，同时考虑前瞻 关键财务报告内部控制的设计和运行有效性调整中的经济指标预测数据和其他调整因素 性； 等。在这些参数的选取和假设的应用过程中涉 利用毕马威金融风险管理专家的工作，评价 及较多的管理层判断。 管理层评估减值准备时所用的预期信用损失 模型和关键参数的适当性，包括评价损失率 管理层在预期信用损失计量中使用了重大判 及前瞻性调整，并评价其中所涉及的关键管 断、假设和估计，包括： 理层判断的合理性； 选择计量预期信用损失模型和参数的适当 评价预期信用损失模型的参数使用的关键数 性； 据的完整性和准确性。针对与原始档案相关 判断信用风险显著增加及已发生信用减值 的关键内部数据，我们将管理层用以评估减 的标准； 值准备的融出资金、买入返售金融资产下股 确认计量预期信用损失时使用的前瞻性信 票质押式回购业务清单总额分别与总账进行 息及权重。 比