证券代码：603955 证券简称：大千生态 公告编号：2025-003 大千生态环境集团股份有限公司 关于上海证券交易所对公司业绩预告事项的 监管工作函的回复公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 大千生态环境集团股份有限公司（以下简称“公司”）于近日收到上海证券交易所《关于大千生态环境集团股份有限公司业绩预告事项的监管工作函》（上证公函【2025】0127 号，以下简称“监管工作函”）。公司董事会高度重视，会同年审会计师事务所对《监管工作函》提出的问题逐项进行了分析及核实，具体回复和说明内容如下： 问题一：公告显示，公司 2024 年度营业收入与去年同期基本持平，2024 年 度净利润相较 2023 年度 8,339 万元的亏损额，实现扭亏为盈，净利润较上年同期 增加 10,449 万元至 11,339 万元。公司称 2024 年盈利的主要原因包括营收结构的 变化和成本费用的下降。请公司补充披露：结合所处行业和同行业可比公司情况、公司营收结构及同环比变动、毛利率、成本费用变化情况等，定量分析 2024 年营业收入规模保持稳定的情况下，净利润较上年同期变化较大的原因及合理性。 【回复】 公司 2024 年净利润较上年同期变化较大的原因主要有以下几个方面： 1、营收结构及毛利率变化的影响 （1）近两年公司主营业务收入结构情况如下： 单位：万元 业务类别 2024 年 2023 年 变动百分点 金额 占比 金额 占比 生态建设 6,016.08 53.35% 7,582.11 60.17% -6.82 文旅运营 4,972.96 44.10% 4,656.18 36.95% 7.15 其他 287.89 2.55% 362.01 2.87% -0.32 小计 11,276.93 100.00% 12,600.30 100.00% 公司2024年主营业务收入中生态建设业务由2023年的60.17%下降至53.35%， 下降 6.82 个百分点；文旅运营业务由 2023 年的 36.95%增加至 44.10%，增长 7.15 个百分点。 （2）主营业务收入毛利率情况如下： 业务类别 2024 年 变动百分点 2023 年 变动百分点 2022 年 生态建设 25.30% 44.21 -18.91% -36.97 18.06% 文旅运营 47.48% 4.25 43.24% -3.99 47.22% 其他 -2.24% 70.29 -72.53% -50.99 -21.54% 小计 34.38% 31.86 2.51% -19.36 21.87% 公司 2023 年生态建设业务由于部分项目结算或财评不及预期，减少当年收 入 2,034.40 万元，导致当年毛利率为负，主要为泰和县马市生态文化旅游特色小 镇建设项目、乾鸣国际信息产业园（一期）建设工程（第四标段）、黄山月潭湖缓 冲带生态保护修复工程 EPC 项目。 公司近三年主要项目的收入、成本确认情况如下： 单位：万元 项目名称 2022 年度 2023 年度 2024 年度 收入 成本 收入 成本 收入 成本 宿豫区 2022 年景观绿化提 3,712.69 2,933.19 1,804.73 1,425.82 161.89 127.90 升一期工程 长龙山抽水蓄能电站绿化 2,198.95 1,935.09 1,597.81 1,406.08 1,322.81 1,164.08 工程二期 沛县湖西农场韩楼综合体 878.72 873.41 10.39 124.35 - 111.09 二期项目 沛县湖西田园综合体 EPC 1,059.26 84.68 -555.98 - - -121.72 项目 南京 2019G54 项目景观工 512.43 511.33 176.56 136.32 - 102.58 程 宿迁通湖大道提升改造工 520.43 367.41 105.94 40.00 - 28.15 程配套绿化项目 高淳东坝镇特色田园乡村 884.19 313.52 -82.56 243.51 19.40 -116.90 建设 EPC 总承包 黄山月潭湖缓冲带生态保 1,412.27 1,012.60 -174.61 199.44 - -33.62 护修复工程 EPC 项目 卧牛山宕口修复二期景观 832.07 830.14 - -0.14 - 26.43 绿化工程一标段 顺堤河景观绿化项目 816.32 710.19 - 29.15 - 12.76 东平县东平湖（水浒古镇至 泰安港老湖码头段）生态防 1,462.07 -296.16 - -215.52 - -22.10 护林建设扩建项目设计施 工总承包（EPC）项目 麒麟塘公园及国贸大道两 侧景观工程二期项目 EPC 987.32 750.01 598.91 454.95 1,072.12 931.22 工程总承包 宣城市体育中心体育公园 1,367.50 1,072.39 - 49.38 9.61 提升工程 EPC 项目 第四届中国绿化博览会博 - 457.34 1,521.69 133.00 - 142.40 览园建设项目 上荫山军事研学基地及配 套基础设施工程 EPCO 项 - - 2,669.64 2,285.66 1,468.48 1,232.74 目 固原市海绵城市建设公园 广场—古城墙遗址公园二 56.45 44.99 1,487.88 481.50 - 140.59 期、三期景观工程 卧牛山山体公园工程二标 122.02 104.09 643.42 471.66 - -3.09 段 泰和县马市生态文化旅游 特色小镇建设项目-入口服 355.50 1,972.70 -1,673.82 319.50 451.14 194.05 务区工程 环湖大道景观提升工程（罗 曼园至上相湾段）总承包 - 163.62 - -25.66 535.59 27.94 （EPC）项目 小计 17,178.18 13,840.54 8,129.99 7,558.97 5,031.43 3,954.13 公司近三年主要项目综合毛利率分别为：19.43%、7.02%、21.41%，部分项目 收入成本的波动主要系审计调整、财评等因素导致收入波动，以及成本结算和延 期移交导致成本波动。 2024 年公司项目大部分进入审计阶段，对上下游客户的结算工作推进较好， 对下游客户项目结算情况总体调增；同时与上游供应商的结算，亦取得了一定的 结算成效，生态建设业务盈利能力较 2023 年度提升，毛利率恢复合理水平。 同时，毛利率较高的文旅运营业务占比增大，导致利润进一步增加。 综上，公司 2024 年因营收结构变化及成本下降毛利率提升因素，预计较上年同期增加主营业务利润约 3500 万元。 （3）同行业可比公司情况 近年来部分行业可比公司拓展了生态建设业务以外的主营业务，营收结构发生了较大变动。与公司目前主营业务接近的行业可比公司营收结构及毛利率情况如下： 公司名称 营收结构 营收占比 变动百分点 毛利率 2023 年 2022 年 2023 年 2022 年 分类 1 55.17% 48.76% 6.40 2.57% -16.84% 岭南股份 分类 2 40.92% 47.78% -6.86 5.74% -9.37% 其他 3.91% 3.46% 0.45 -39.86% -48.83% 小计 100.00% 100.00% - 2.21% -14.38% 分类 1 31.61% 45.24% -13.62 37.38% 23.92% 冠中生态 分类 2 43.84% 28.38% 15.47 23.36% 29.01% 其他 24.54% 26.39% -1.84 41.33% 32.65% 小计 100.00% 100.00% - 32.20% 27.67% 分类 1 95.56% 93.84% 1.72 9.57% 6.56% 棕榈股份 其他 4.44% 6.16% -1.72 21.09% 10.01% 小计 100.00% 100.00% - 10.08% 6.77% 分类 1 15.88%