国金证券股份有限公司 关于杭州西力智能科技股份有限公司 2024 年半年度持续督导跟踪报告 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有关法律、法规的规定，国金证券股份有限公司（以下简称“国金证券”或“保荐机构”）作为杭州西力智能科技股份有限公司（以下简称“西力科技”、“上市公司”或“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构，负责西力科技上市后的持续督导工作，并出具本持续督导跟踪报告。 一、持续督导工作情况 序号 工作内容 持续督导情况 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对 保荐机构已建立健全并有效执行了 1 具体的持续督导工作制定相应的工作计划 持续督导制度，并制定了相应的工作 计划 根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始 保荐机构已与公司签订《保荐协议》， 2 前，与上市公司或相关当事人签署持续督导协议， 该协议明确了双方在持续督导期间的 明确双方在持续督导期间的权利义务，并报上海 权利和义务，并报上海证券交易所备 证券交易所备案 案 保荐机构通过日常沟通、定期或不定 3 通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查 期回访、现场检查等方式，了解公司 等方式开展持续督导工作 业务情况，对公司开展了持续督导工 作 持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违 公司在本持续督导期间未发生按有 4 规事项公开发表声明的，应于披露前向上海证券 关规定须保荐机构公开发表声明的 交易所报告，并经上海证券交易所审核后在指定 违法违规情况 媒体上公告 持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法 违规、违背承诺等事项的，应自发现或应当发现 5 之日起五个工作日内向上海证券交易所报告，报 公司在本持续督导期间未发生违法 告内容包括上市公司或相关当事人出现违法违 违规或违背承诺等事项 规、违背承诺等事项的具体情况，保荐人采取的 督导措施等 在本持续督导期间，保荐机构督导公 督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵 司及其董事、监事、高级管理人员遵 6 守法律、法规、部门规章和上海证券交易所发布 守法律、法规、部门规章和上海证券 的业务规则及其他规范性文件，并切实履行其所 交易所发布的业务规则及其他规 做出的各项承诺 范性文件，切实履行其所做出的各项 承诺 督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制 保荐机构督促公司依照相关规定健 7 度，包括但不限于股东大会、董事会、监事会议 全完善公司治理制度，并严格执行公 事规则以及董事、监事和高级管理人员的行为规 司治理制度 范等 督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包 括但不限于财务管理制度、会计核算制度和内部 保荐机构督促公司进一步完善内 8 审计制度，以及募集资金使用、关联交易、对外担 控制度并规范运行 保、对外投资、衍生品交易、对子公司的控制等 重大经营决策的程序与规则等 督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制 保荐机构督促公司严格执行信息 9 度，审阅信息披露文件及其他相关文件，并有充 披露制度，审阅信息披露文件及其他 分理由确信上市公司向上海证券交易所提交的文 相关文件 件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上 海证券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对 存在问题的信息披露文件及时督促公司予以更正 或补充，公司不予更正或补充的，应及时向上海证 保荐机构对公司的信息披露文件 10 券交易所报告；对上市公司的信息披露文件未进行 进行了审阅，不存在应及时向上海证 事前审阅的，应在上市公司履行信息披露义务后五个 券交易所报告的情况 交易日内，完成对有关文件的审阅工作，对存在问题 的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补充，上 市公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交 易所报告 关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、 监事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、 在本持续督导期间，公司及其控股 11 上海证券交易所纪律处分或者被上海证券交易 股东、实际控制人、董事、监事、高 所出具监管关注函的情况，并督促其完善内部控 级管理人员未发生该等事项 制制度，采取措施予以纠正 持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履 在本持续督导期间，公司及其控股股 12 行承诺的情况，上市公司及控股股东、实际控制 东、实际控制人不存在未履行承诺的 人等未履行承诺事项的，及时向上海证券交易所 情况 报告 关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对市 场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披 在本持续督导期间，经保荐机构核 13 露未披露的重大事项或与披露的信息与事实不符 查，不存在应及时向上海证券交易所 的，及时督促上市公司如实披露或予以澄清，上 报告的情况 市公司不予披露或澄清的，应及时向上海证券交 易所报告 发现以下情形之一的，督促上市公司做出说明 并限期改正，同时向上海证券交易所报告：（一） 涉嫌违反《上市规则》等相关业务规则；（二） 证券服务机构及其签名人员出具的专业意见可能 在本持续督导期间，公司未发生前述 14 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违 情况 规情形或其他不当情形（；三）公司出现《保荐办法》 第七十一条、第七十二条规定的情形；（四）公司 不配合持续督导工作；（五）上海证券交易所或 保荐人认为需要报告的其他情形 制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现场 保荐机构已制定了现场检查的相关 15 检查工作要求，确保现场检查工作质量 工作计划，并明确了现场检查工作要 求 上市公司出现下列情形之一的，保荐机构、保荐 在本持续督导期间，公司不存在前述 16 代表人应当自知道或者应当知道之日起 15 日内 情形 进行专项现场核查：（一）存在重大财务造假嫌 疑；（二）控股股东、实际控制人、董事、监事 或者高级管理人员涉嫌侵占上市公司利益；（三） 可能存在重大违规担保；（四）资金往来或者现 金流存在重大异常；（五）本所或者保荐机构认 为应当进行现场核查的其他事项。 二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况 无。 三、重大风险事项 在本持续督导期间，公司主要的风险因素事项如下： （一）核心竞争力风险 1、技术开发风险 拥有先进性的自主核心技术是公司保持竞争优势的关键因素之一。随着智能电网向信息集成、高度智能的方向发展，下游客户对智能电表及用电信息采集终端均提出更智能化、更集成化的高要求，这需要公司持续进行新技术、新产品的研发投入，但新技术、新产品的开发存在一定的不确定性，如果公司的研发能力不能持续提升，不能通过技术创新把握市场发展潮流，可能造成公司无法及时、有效地推出满足客户及市场需求的新产品，继而影响公司的核心竞争力。 2、技术人员流失的风险 智能电表、用电信息采集终端等产品的研发与生产涉及高精度计量、软件模块化、数据库、控制电路设计、通信、数据安全、精密仪表制造等综合技术，属于技术密集行业，对专业技术人员的综合素质要求较高。目前，行业内高级复合型人才不足，同行业企业对人才的竞争较为激烈，如果公司核心人员流失，则可能会对公司生产经营产生不利影响。 3、核心技术泄露的风险 经过长时间的持续研发投入和技术积累，公司掌握了智能电表、用电信息采集终端、电能计量箱等产品研发、生产的核心技术。核心技术的保护措施是否有效直接关系着公司的核心竞争力，公司如出现重要技术人员流失、专利及核心技术保护措施不力等情况，则可能会导致核心技术泄露，一旦核心技术泄露，将对公司生产经营产生不利影响。 （二）经营风险 1、对主要客户国家电网存在依赖的风险 公司的业务集中于电力行业，主要客户为国家电网、南方电网及其下属网省公司，其中第一大客户为国家电网及其下属网省公司。公司客户集中度较高，业务对国家电网存在一定依赖，如果国家电网由于自身原因或宏观经济环境的重大不利变化减少产品需求，而公司又不能及时规模化拓展其他客户，则公司将面临经营业绩下滑的风险。 2、在各批招标中存在中标情况不确定的风险 国家电网对智能电表及用电信息采集终端通过招标方式进行采购，能够参与投标的企业较多，市场竞争激烈。国家电网基于降低投标人履约风险考量，在智能电表、用电信息采集终端的招标中，对每个分标通过限制投标人的中标包数实行中标总量限额控制，投标人在各分标能否中标，所中标包的大小均具有不确定性。对于产品需求数量更多的标包，意向投标人也更多，对于标包的竞争也愈加激烈，中标的不确定性也更强，因而在各批次招标中，公司可能存在中标情况不确定的风险。 3、原材料价格波动风险 公司产品所需的原材料主要为芯片、本地及远程模块、通用电子元件、塑料材料、继电器、五金件等。报告期内，公司直接材料占主营业务成本比重达到 72%以上，原材料价格波动对公司成本影响较大。若未来原材料价格发生大幅波动，且公司未能及时采取相关措施控制产品成本，将会对公司经营业绩造成不利影响。 4、应收款项的风险 报告期末，公司应收票据、应收账款、应收款项融资账面价值之和为 21,927.83 万元，占期末资产总额的比例为 21.38%。随着公司经营规模的扩大，应收账款余额可能进一步增加。若未来应收账款金额进一步增长，则公司面临应