东方财富网 > 研报大全 > 乐鑫科技-研报正文
乐鑫科技-研报正文

公司信息更新报告:2024Q1-3业绩预告高增长,看好产品矩阵持续扩展

www.eastmoney.com 2024年10月14日 开源证券 罗通,周勃宇 查看PDF原文

K图

  乐鑫科技(688018)

  2024Q1-3业绩预告高增长,产品放量带来业绩增量,维持“买入”评级公司发布2024年前三季度业绩预告,2024Q1-3公司预计实现营收14.60亿元,同比+42.17%;预计实现归母净利润2.51亿元,同比+187.95%;预计实现扣非归母净利润2.31亿元,同比+237.77%;2024Q3单季度预计实现营收5.40亿元,同比+49.96%,环比+1.27%;预计实现归母净利润0.99亿元,同比+339.66%,环比+1.67%;预计实现扣非归母净利润0.85亿元,同比+491.11%,环比-12.94%。公司产品放量节奏符合预期,我们维持2024-2026年归母净利润为3.37/4.56/6.09亿元,当前股价对应PE为39.4/29.1/21.8倍。我们看好公司产品持续放量带来的充足成长性,维持“买入”评级。

  下游智能化逐渐渗透+产品放量推动营收增长,毛利率维持带来利润提升2024Q1-3,受益于下游各行各业数字化与智能化渗透率提升、行业竞争环境改善、下游客户项目进入放量阶段,公司营收增长;分产品来看,公司经典产品表现稳定,公司次新品类(如ESP32-S3、C2和C3)处于快速增长阶段,推动营收增长;2024Q1-3公司毛利率维持在40%以上,同时,公司研发投入增速保持在20%左右。得益于收入同比增速超20%,毛利率维持稳定,经营杠杆效应推动利润增长。

  下游智能化持续渗透+公司产品矩阵持续扩展打开成长空间

  据Statista预计,2024年全球智能家居市场收入有望达1544亿美元,未来5年年复合增长率有望达11%;同时,2023年公司新发布双核RISC-V SoC ESP32-P4,具有AI指令扩展,专为高性能和高安全的应用设计,随产品矩阵逐步扩展,市场容量有望扩大至现有的2.5倍;我们认为,随着下游智能化持续渗透,公司营收有望持续增长,同时,随着公司产品矩阵的持续扩展,公司产品的不断放量,公司成长动力充足。

  风险提示:下游需求不及预期;客户导入不及预期;技术研发不及预期。

郑重声明:东方财富发布此内容旨在传播更多的信息,与本站立场无关,不代表东方财富观点。建议用户在阅读研报过程中,请认真仔细阅读研报里的风险提示、免责声明、重要声明等内容,用户据此操作风险自担。
机构一致看多个股
名称研报看多
家数
最高
目标价
最低
目标价
现价
贵州茅台详细502600.001674.001471.62
五粮液详细50223.00146.29131.55
珀莱雅详细48145.22110.0084.40
山西汾酒详细47285.00204.51192.98
比亚迪详细45420.00312.20348.50
东鹏饮料详细43308.70242.10228.42
青岛啤酒详细4294.1263.1569.99
阳光电源详细40135.0079.8368.24
宁德时代详细39450.00290.00269.40
迈瑞医疗详细38425.97220.98258.84
拓普集团详细3875.0034.2070.59
乖宝宠物详细3895.2056.3390.37
金山办公详细38372.00228.53376.00
古井贡酒详细38300.00217.84165.19
今世缘详细3875.0050.0047.48
热门行业追踪

数据来源:东方财富Choice数据

郑重声明:东方财富网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关。东方财富网不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。

信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-61278686 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:4000300059/952500