标题 | 报告日期 | 机构名称 | 研究员 |
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宏观周报:特朗普关税政策再起新变化 | 2025-02-16 | 开源证券 | 何宁,沈美辰 |
宏观经济点评:企业贷款有力支撑信贷“开门红” | 2025-02-16 | 开源证券 | 何宁,沈美辰 |
四季度货币政策报告学习:货币政策的内在逻辑和短期博弈 | 2025-02-14 | 开源证券 | 何宁,沈美辰 |
寻找中国制造到中国品牌的双重机会 | 2025-02-14 | 开源证券 | 吕明 |
美国1月CPI点评:美联储2025上半年或难降息 | 2025-02-13 | 开源证券 | 何宁,潘纬桢 |
公司信息更新报告:2024Q3业绩同比高增,产品布局日益完善
圣邦股份(300661)
2024Q3业绩同比高增,维持“买入”评级
公司发布2024年三季报,2024年前三季度公司实现营收24.45亿元,同比+29.96%;归母净利润2.85亿元,同比+100.57%;扣非归母净利润2.49亿元,同比+165.77%;销售毛利率52.17%,同比+1.63pcts;销售净利率11.34%,同比+4.10pcts。2024Q3公司实现营收8.68亿元,同比+18.52%,环比+2.48%;归母净利润1.06亿元,同比+102.74%,环比-14.50%;扣非归母净利润0.90亿元,同比+102.65%,环比-15.96%;销售毛利率51.88%,同比+2.87pcts,环比-0.32pcts;销售净利率12.01%,同比+5.13pcts,环比-2.33pcts。2024年前三季度利润同比增长的主要原因为:(1)集成电路市场回暖,销量增加;(2)公司积极应对各种变化,不断加深与客户的合作,持续加大在工业和汽车电子等领域的投入,积极开拓新市场、新客户。我们维持公司盈利预测,预计2024-2026年归母净利润为3.35/7.70/11.79亿元,当前股价对应PE为134.1/58.3/38.1倍。我们看好公司模拟平台型公司的长期发展,维持“买入”评级。
公司持续加大研发力度,各研发项目进展顺利,未来增长动能充足
2024Q3公司研发费用支出达2.31亿元,同比+14.87%,环比+10.27%,研发费用率高达26.62%。报告期内,公司各研发项目进展顺利,持续推出拥有完全自主知识产权的新产品,包括双通道2A闪光灯LED驱动器、共模输入电压范围-24V至105V的高边电流检测运算放大器、6A高效同步降压电源转换芯片等。随着新项目新产品逐步投放,公司未来增长动能充足。
公司实施激励机制,稳定公司股权结构
2024年8月29日,董事会决定向符合激励条件的激励对象授予预留股票期权,此举能够增强公司激励,稳定公司股权结构,释放积极的市场信号彰显了公司长期发展的决心和信心。
风险提示:宏观经济波动;下游需求不及预期;产能释放不及预期;客户导入不及预期。
标题 | 报告日期 | 机构名称 | 研究员 |
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公司信息更新报告:AI机器人+消费(2):深度融合DeepSeek+底层机器人&AI技术积累有望赋能各业务线增长 | 2025-02-17 | 开源证券 | 吕明,周嘉乐,林文隆 |
北交所策略专题报告:新一轮北证50成分3月将迎来调整,北证50上涨报1230点 | 2025-02-17 | 开源证券 | 诸海滨 |
基础化工行业周报:本周多家铬盐企业发布涨价函,尿素市场需求好转 | 2025-02-17 | 开源证券 | 金益腾,蒋跨跃,李思佳 |
电子行业点评报告:打破巨头垄断,车载SerDes助力智驾平权之路 | 2025-02-17 | 开源证券 | 陈蓉芳,陈瑜熙 |
计算机行业深度报告:AI编程,未来已来 | 2025-02-17 | 开源证券 | 陈宝健,李海强 |
名称 | 研报 | 看多 家数 | 最高 目标价 | 最低 目标价 | 现价 |
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贵州茅台 | 详细 | 50 | 2600.00 | 1674.00 | 1471.62 |
五粮液 | 详细 | 50 | 223.00 | 146.29 | 131.55 |
珀莱雅 | 详细 | 48 | 145.22 | 110.00 | 84.40 |
山西汾酒 | 详细 | 47 | 285.00 | 204.51 | 192.98 |
比亚迪 | 详细 | 45 | 420.00 | 312.20 | 348.50 |
东鹏饮料 | 详细 | 43 | 308.70 | 242.10 | 228.42 |
青岛啤酒 | 详细 | 42 | 94.12 | 63.15 | 69.99 |
阳光电源 | 详细 | 40 | 135.00 | 79.83 | 68.24 |
宁德时代 | 详细 | 39 | 450.00 | 290.00 | 269.40 |
迈瑞医疗 | 详细 | 38 | 425.97 | 220.98 | 258.84 |
拓普集团 | 详细 | 38 | 75.00 | 34.20 | 70.59 |
乖宝宠物 | 详细 | 38 | 95.20 | 56.33 | 90.37 |
金山办公 | 详细 | 38 | 372.00 | 228.53 | 376.00 |
古井贡酒 | 详细 | 38 | 300.00 | 217.84 | 165.19 |
今世缘 | 详细 | 38 | 75.00 | 50.00 | 47.48 |