东方财富网 > 研报大全 > 广电计量-研报正文
广电计量-研报正文

2024年报预告点评:业绩超预期,战略转型+精细化管理兑现

www.eastmoney.com 2025年01月16日 东吴证券 周尔双,韦译捷 查看PDF原文

K图

  广电计量(002967)

  投资要点

  2024年归母净利润同比增长50%-81%超预期

  公司发布2024年度业绩预告:2024年公司实现营业收入31-33亿元,同比增长7%-14%,归母净利润3.0-3.6亿元,同比增长50%-81%,扣非归母净利润2.9-3.3亿元,同比增长67%-89%。单Q4公司实现营收9.4-11.4亿元,同比增长1.5%-23.1%,归母净利润1.1-1.7亿元,同比增长66%-155%。公司业绩超预期,主要系:(1)公司将经营重心转向战略新兴下游,积极推进区域协同和大客户战略,实现特殊行业、汽车、集成电路、数据科学、航空等重点领域订单增长,(2)主动收缩食品、环境等薄弱业务及亏损实验室,(3)精细化管理推进,利润率持续修复。

  管理层换届激发新动力,经营水平提升可持续

  23年年底广电计量管理层进行了换届调整,新管理团队更加年轻、专业,带领公司(1)将战略重点从综合性检测机构转向聚焦于服务国家产业战略、科技创新的偏物理类检测业务,积极布局包括低空经济、民用航空、人工智能、先进核能等前沿业务领域,培育未来发展动力,(2)将考核重点从收入转向利润导向,推动精细化管理,全面实施降本增效策略。2024年战略转型效果初现,我们看好公司经营水平提升的持续性。

  股权激励落地,绑定核心员工、彰显成长信心

  2024年7月2日,广电计量完成了2023年股权激励方案的股票期权和限制性股票授予,其中股票期权和限制性股票各862.5万股,合计数量占公告日公司股本的3%。股权激励覆盖范围广,共覆盖董事、高管8人和核心骨干615人(合计占公司员工总数约10%),高管获授权益占比7.6%,有望全面调动积极性。本次股权激励的利润考核目标为2024至2026年扣非归母净利润不低于2.33/2.92/3.52亿元,三年复合增速23%,彰显增长信心。

  盈利预测与投资评级:公司业绩超预期,我们上调公司2024-2026年归母净利润预测为3.3(原值2.7)/3.8(原值3.7)/4.7(原值4.6)亿元,当前市值对应PE为32/27/22X,维持“增持”评级。

  风险提示:宏观经济波动、竞争格局恶化等。

郑重声明:东方财富发布此内容旨在传播更多的信息,与本站立场无关,不代表东方财富观点。建议用户在阅读研报过程中,请认真仔细阅读研报里的风险提示、免责声明、重要声明等内容,用户据此操作风险自担。
机构一致看多个股
名称研报看多
家数
最高
目标价
最低
目标价
现价
贵州茅台详细542600.001674.001434.99
五粮液详细50223.00146.29127.20
珀莱雅详细48145.22110.0083.60
山西汾酒详细47285.00204.51172.00
比亚迪详细45438.00312.20274.50
青岛啤酒详细4294.1263.1569.52
东方电缆详细4271.2552.8352.70
今世缘详细4275.0050.0043.48
东鹏饮料详细42308.70242.10243.15
阳光电源详细40135.0079.8372.10
宁德时代详细39450.00290.00257.00
金山办公详细39372.00228.53314.00
重庆啤酒详细3875.0154.9455.24
古井贡酒详细38300.00217.84166.08
泸州老窖详细38244.88110.00115.55
热门行业追踪

数据来源:东方财富Choice数据

郑重声明:东方财富网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关。东方财富网不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。

信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-61278686 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:4000300059/952500