电子行业周报:多地开启3C数码补贴,科技巨头布局AI眼镜
投资要点
上周回顾
11月25日-11月29日当周,申万一级行业总体处于上涨态势。其中电子行业上涨2.38%,位列第16位。估值前三的行业为计算机、国防军工和综合,电子行业市盈率为54.06。
电子行业细分板块比较,11月25日-11月29日当周,电子行业细分板块处于上涨态势。其中,数字芯片设计、LED、印制电路板板块的涨幅最大。估值方面,模拟芯片设计、半导体材料、LED板块估值水平位列前三,数字芯片设计、分立器件板块估值排名本周第四、五位。
多地开启3C数码补贴
11月26日晚,江苏先后发布《3C数码产品补贴专项活动操作指引》、《关于2024年苏新消费·绿色节能家电以旧换新专项活动新增补贴商品品类的通告》。加力释放消费品以旧换新政策红利,江苏省消费补贴再扩容,新增7类3C产品和20类家电商品,享受15%专项补贴。据苏宁易购以旧换新专项业务负责人介绍,9月以来,广州、东莞、杭州、合肥、新疆、珠海等地陆续追加3C数码品类“政府补贴”。数据显示,中国智能手机市场连续四个季度保持增长,新一轮换机周期到来,先体验再购买成为换新趋势。建议关注消费电子产业链:立讯精密、领益智造、歌尔股份、恒玄科技、天音控股、欧菲光等。
多家科技巨头布局AI眼镜
2024年11月,AI眼镜市场持续升温,多家科技公司积极布局,产业生态日趋完善。Meta与雷朋合作的AI眼镜半年销量已突破百万,带动了整个行业的快速发展。AI眼镜作为新兴智能穿戴设备,为大模型落地提供了重要载体,同时也吸引了众多厂商的加入。华为、OPPO、小米等手机厂商正积极研发AI眼镜产品,试图将其在AI硬件领域的经验应用于这一新兴市场。同时,雷鸟创新、李未可等初创企业也凭借创新技术和独特设计,在市场中寻求突破。建议关注国内相关产业链上下游:博士眼镜、明月镜片、舜宇光学、水晶光电、恒玄科技、韦尔股份、思特威等。
风险提示
半导体制裁加码,晶圆厂扩产不及预期,研发进展不及预期,地缘政治不稳定,推荐公司业绩不及预期等风险。
标题 | 东财评级 | 评级变动 | 报告日期 | 机构名称 |
---|---|---|---|---|
电子行业周报:苹果选择阿里巴巴合作,新款iPhone SE即将问世 | 增持 | 维持 | 2025-02-17 | 华鑫证券 |
电子行业研究:苹果SE4即将发布,算力硬件关注ASIC方向 | 买入 | 维持 | 2025-02-17 | 国金证券 |
电子行业:2024年中芯国际营收首破80亿美元,2月电视面板价格维持上涨趋势 | 持有 | 维持 | 2025-02-17 | 平安证券 |
电子行业周报:DeepSeek活跃用户突破3000万 | - | 2025-02-17 | 中山证券 | |
半导体与半导体生产设备行业周报:GPU产业链行情持续修复,苹果AI上线国内临近 | 增持 | 维持 | 2025-02-17 | 国元证券 |
名称 | 相关 | 2024 预测收益 | 2025 预测收益 | 2026 预测收益 |
---|---|---|---|---|
兆易创新 | 详细 股吧 | 1.687 | 2.495 | 3.204 |
北方华创 | 详细 股吧 | 10.797 | 14.610 | 18.816 |
中微公司 | 详细 股吧 | 2.810 | 3.932 | 5.175 |
韦尔股份 | 详细 股吧 | 2.675 | 3.654 | 4.649 |
拓荆科技 | 详细 股吧 | 2.455 | 3.705 | 5.017 |
恒玄科技 | 详细 股吧 | 3.293 | 4.917 | 6.635 |
海光信息 | 详细 股吧 | 0.836 | 1.228 | 1.676 |
长电科技 | 详细 股吧 | 1.078 | 1.562 | 1.918 |
中科飞测 | 详细 股吧 | 0.220 | 0.810 | 1.496 |
圣邦股份 | 详细 股吧 | 0.880 | 1.410 | 1.997 |
澜起科技 | 详细 股吧 | 1.203 | 1.802 | 2.401 |
纳芯微 | 详细 股吧 | -2.107 | 0.237 | 1.536 |
华海清科 | 详细 股吧 | 4.284 | 5.633 | 7.059 |
卓胜微 | 详细 股吧 | 1.281 | 1.859 | 2.554 |
扬杰科技 | 详细 股吧 | 1.740 | 2.140 | 2.670 |