您最近访问数据:
更多
东方财富网 > 研报大全 > 宏观研究报告正文
宏观研究报告正文

A股策略点评报告:美国大选结果落地 以我为主延续强势

www.eastmoney.com 2024年11月07日 东兴证券 林阳 查看PDF原文

K图

  观点:

  美国大选结果落地,利空兑现。本轮A股行情在以国内货币和财政政策为核心启动因素,对美国大选因素并未充分交易,两党无论谁赢得大选,对中国的打压战略基本一致,因此,大选结果落地减少了A股市场一个不确定性因素。未来则主要关注特朗普政策主张落地节奏和力度,其一就是关税,未来对中国商品加征60%关税,市场主流观点认为,将会影响中国出口10%左右,对GDP的影响在1-2%,从时间来看,明年底到后年初是中性预期时点,同时,特朗普主张制造业回流美国,有利于美股美元和美债,对全球资本来说,美国市场的吸引力将会增强,同时,美国通胀压力抬升,利率下行预期减弱,货币政策存在不确定性,一定程度上来说是利空因素落地,未来市场会沿着新政府思路判断市场。

  A股核心逻辑仍是以我为主。本轮行情核心逻辑是国内政策,在美国大选结果落地后,市场预期国内政策对冲特朗普获胜,可能会推出更大规模财政政策。我们认为,更大规模政策或在十二月的重要会议上推出,市场在政策推动下,维持强势走势的可能性较大。同时,也要看到市场面临的结构性问题,对美出口份额较大行业将会面临较大压力,出口链的方向更多将会转向非美方向,同时明年美国利率是否如预期下降也存在变数,国内货币政策进而存在相关制约。刺激消费成为未来重要抓手,针对美国的科技打压也将会面临更严峻的现实,除了继续加大高科技领域的自主可控,可以重点关注刺激消费领域未来的动向。从指数层面来看,市场可能会进一步震荡走高,在时点上,关注十二月初的重要会议时点,有望迎来突破行情。

  投资策略。我们判断指数仍然处于强势震荡阶段,随着政策出台落地,市场成交有望保持较高水平,市场轮动格局仍将延续。从投资方向来看,除了前期核心大金融加科技之外,更多热点开始轮动,市场高低切换频繁,以消费,周期为代表的低位板块开始逐步表现,在美国大选落地之后,应更加关注自主可控领域的动向,对消费领域给予更多的关注,同时对出口链保持谨慎乐观的看法。从配置角度来看,大金融仍然是市场指数的风向标,自主可控逐步进入全面开花阶段,叠加重组并购预期,科技股行情将会贯穿行情始终,是本轮行情的核心板块。建议关注未来新热点轮动的方向:消费、医药、军工、旅游。

  风险提示:经济数据大幅低于预期,政策不及预期,外围环境恶化。

郑重声明:东方财富发布此内容旨在传播更多的信息,与本站立场无关,不代表东方财富观点。建议用户在阅读研报过程中,请认真仔细阅读研报里的风险提示、免责声明、重要声明等内容,用户据此操作风险自担。
机构一致看多个股
名称研报看多
家数
最高
目标价
最低
目标价
现价
贵州茅台详细502600.001674.001471.62
五粮液详细50223.00146.29131.55
珀莱雅详细48145.22110.0084.40
山西汾酒详细47285.00204.51192.98
比亚迪详细45420.00312.20348.50
东鹏饮料详细44308.70242.10228.42
青岛啤酒详细4194.1263.1569.99
阳光电源详细40135.0079.8368.24
宁德时代详细39450.00290.00269.40
迈瑞医疗详细38425.97220.98258.84
拓普集团详细3875.0034.2070.59
乖宝宠物详细3895.2056.3390.37
古井贡酒详细38300.00217.84165.19
泸州老窖详细38244.88110.00120.49
天味食品详细3721.9014.0112.99
热门行业追踪

数据来源:东方财富Choice数据

郑重声明:东方财富网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关。东方财富网不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。

信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-61278686 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:4000300059/952500