海格通信(002465)
主要观点：
事件描述
3月29日，公司发布2023年年度报告，披露公司2023年实现营业收入64.49亿元，同比增长14.84%，归母净利润7.03亿元，同比增长5.21%。
业绩稳健增长，未来或受益于数字经济、低空经济、商业航天等领域面对外部挑战，公司以高质量党建引领企业高质量发展，坚定走“科技+文化”发展之路，发挥多专业布局与前瞻性战略投入优势，“变被动为主动，化不可控为可控”，公司整体经营业绩保持稳健增长。
公司目前四大核心产业覆盖“无线通信、北斗导航、航空航天、数智生态”，市场涵盖机构用户、行业、政企和国际，并前瞻布局AI技术军事化和卫星互联网领域，取得先发优势。在数字经济、低空经济、商业航天蓬勃发展趋势下，“北斗+5G”、卫星互联网、公专网/宽窄带融合通信、智能无人等多种网络与系统、专业与技术融合，未来产业将融合发展，公司具有用户覆盖广、专业跨度宽、产品线齐全的专业布局优势，可为数字化、智能化提速，全面赋能行业应用，公司将拥有更多发展机会。
投资建议
预计公司2024-2026年归母净利润分别为9.74亿元、11.94亿元、14.48亿元，同比增速为38.6%、22.6%、21.2%。对应PE分别为28.40倍、23.17倍、19.12倍。维持“买入”评级。
风险提示
下游需求不及预期，北斗产业发展不及预期。
