北交所信息更新：慧眼识菌智能APP全面推向市场，2026H1营收同比+2%
丹娜生物(920009)
2026H1，公司实现归母净利润4590.66万元，同比下滑8.12%
公司发布2026年半年度报告，2026H1，公司实现营收1.18亿元，同比增长1.74%；实现归母净利润4590.66万元，同比下滑8.12%；扣非归母净利润为3762.62万元，同比下滑1.09%；毛利率为85.31%。考虑到公司研发费用增加，国家进一步强化医保控费的执行力度可能对公司产品价格产生影响，我们下调2026-2027年并新增2028年盈利预测，预计归母净利润分别为1.04/1.26（原1.18/1.41）/1.50亿元，对应EPS为1.34/1.63/1.94元/股，对应当前股价PE分别为26.9/22.1/18.5倍，看好公司新品种上市、海外市场拓展潜力，维持“增持”评级。
2026H1，公司加大研发投入，慧眼识菌APP已有1000余家客户试用2026H1，公司投入研发费用1943.37万元，同比增长24.62%，占营收的比例提升至16.45%。2026H1，公司联合辉瑞共同推进核心检测项目院内试用与准入落地。新启动及重点跟进15项临床研究项目。此外，公司顺利取得真菌三项核酸PCR法检测试剂盒医疗器械注册证，同时真菌药敏试剂、药敏分析仪、G试验POCT发光等创新产品研发收尾工作已经完成，目前已进入药监局审批阶段，即将启动提交注册或已经提交注册，相关产品将进一步丰富公司病原检测产品矩阵。公司慧眼识菌智能APP全面推向市场，已经有1000多家客户安装试用。
公司持续加大学术推广力度，加强国际资质布局
2026年上半年，公司国内市场拟合作终端客户增加百余家，国外市场新增两个出口国，多种检测试剂产品实现首次出口。同时公司持续强化产品合规建设与国际资质布局，2026H1新增15项产品的CE认证以及19项英国、德国、土耳其、伊朗的产品认证，为产品规模化出海、开拓国际市场奠定坚实基础。公司持续加大学术推广力度，创新推广形式，通过线上直播、临床病例大赛、探真计划等多元化形式，搭建与临床检验医师以及临床大夫的常态化深度交流平台。
风险提示：产品价格下降风险、新品研发风险、主要原材料供应无法持续风险。
