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宏观点评:市场震荡收关,deepseek点燃AI产业链
事件
A股成交额小幅缩量,大盘走势分化,午盘后市场弱势。银行、煤炭等高股息板块支撑市场,deepseek大模型发布带动相关产业链大涨。沪指下跌0.06%至3250.60点,较24年末下跌3.02%;创业板指下跌2.73%至2063.82点,较24年末下跌3.63%;风格指数方面,代表大盘股的沪深300下跌0.41%至3817.08点,较24年末下跌2.99%;中证500下跌1.07%至5589.34点,较24年末下跌2.38%。行业层面,银行上涨1.40%,公用事业上涨1.38%,建筑材料上涨1.33%,通信下跌3.97%,电子下跌2.92%,机械设备下跌2.24%。市场成交额为11275.94亿元,较前一交易日缩量1061.39亿元,北向资金总成交1663.21亿元;南向资金净买入90.77亿元。
板块方面,长线资金入市更青睐高股息板块,银行、煤炭、公用事业上涨。中国人工智能初创企业发布最新模型DeepSeek-R1,引发全球AI行业关注,DeepSeek合作商指数上行,AI概念股上涨。中国宠物市场规模在2024年实现了7.5%的稳健增长,总额跃升至3002亿元人民币的新高度,宠物经济指数上涨。
观点
今日为春节前最后一个交易日,市场风格走向由科技点燃,最后回归至高股息走强。一月来看,整体涨幅居前的行业排序依次为有色、银行、汽车、传媒、机械,高股息、消费、TMT和中游制造皆存在机会,可能对今年全年的风格有所指示。春节期间海外市场可能产生波动,春节后,经济数据、政策预期、业绩均将逐步兑现,资金有望在春节后继续活跃,方向仍呈现消费、科技、制造和红利大方向的轮动格局,主线有待明朗。长期来看,政策增量与转向已经有明确动向,落地的速度也在进一步加快,在预期证伪之前,市场情绪底部有支撑,整体仍有向上空间。
风险提示:市场风格变化,资金进场意愿不足,政策落地不及预期
标题 | 报告日期 | 机构名称 | 研究员 |
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名称 | 研报 | 看多 家数 | 最高 目标价 | 最低 目标价 | 现价 |
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贵州茅台 | 详细 | 50 | 2600.00 | 1674.00 | 1471.62 |
五粮液 | 详细 | 50 | 223.00 | 146.29 | 131.55 |
珀莱雅 | 详细 | 48 | 145.22 | 110.00 | 84.40 |
山西汾酒 | 详细 | 47 | 285.00 | 204.51 | 192.98 |
比亚迪 | 详细 | 45 | 420.00 | 312.20 | 348.50 |
东鹏饮料 | 详细 | 43 | 308.70 | 242.10 | 228.42 |
青岛啤酒 | 详细 | 42 | 94.12 | 63.15 | 69.99 |
阳光电源 | 详细 | 40 | 135.00 | 79.83 | 68.24 |
宁德时代 | 详细 | 39 | 450.00 | 290.00 | 269.40 |
迈瑞医疗 | 详细 | 38 | 425.97 | 220.98 | 258.84 |
拓普集团 | 详细 | 38 | 75.00 | 34.20 | 70.59 |
乖宝宠物 | 详细 | 38 | 95.20 | 56.33 | 90.37 |
金山办公 | 详细 | 38 | 372.00 | 228.53 | 376.00 |
古井贡酒 | 详细 | 38 | 300.00 | 217.84 | 165.19 |
今世缘 | 详细 | 38 | 75.00 | 50.00 | 47.48 |