标题 | 报告日期 | 机构名称 | 研究员 |
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首席周观点:2025年第7周 | 2025-02-14 | 东兴证券 | 研究所 |
首席周观点:2025年第6周 | 2025-02-07 | 东兴证券 | 研究所 |
博弈不改春季行情 科技股有望爆发 | 2025-02-05 | 东兴证券 | 林阳 |
首席周观点:2025年第5周 | 2025-02-04 | 东兴证券 | 研究所 |
首席周观点:2025年第4周 | 2025-01-24 | 东兴证券 | 研究所 |
A股策略周报:强势震荡延续 积极布局轮动热点
周度观点:
震荡趋势延续。市场呈现强势震荡的走势,体现的是市场信心的持续恢复,市场活跃度维持在较好水平,指数层面维持强势震荡,没有持续性下跌的动力,从题材层面,板块良性轮动,以重组和科技为主线的行情,市场参与度较好,市场赚钱效应较好。尤其是重组在政策加持下,个股行情如火如荼,通过一二级市场联动,对提升市场资产质量有利好效应,同时产业方向上也以新质生产力为大方向,各地政府积极推进,深圳国资旗帜鲜明地做大胆资本,为市场提供了更好的信心,政策叠加资金面的不断改善,市场震荡格局有望延续。美国大选即将落地,人大会议随后召开,市场不确定性因素落地有利于行业稳定发展,无论两党谁胜出对市场来说都是消息落地,对市场短期影响较小,指数强势震荡格局不改。
聚焦市场主线,积极布局轮动热点,中大盘后期或占优。近期市场维持较好的量能水平,除了重组和科技之外,市场热点题材轮动明显,市场机会较多。在前期大科技持续走强之后,市场热点开始扩散,低位的光伏、锂电、军工、汽车、机器人、消费等热点轮番表现,市场在政策催化以及产业改善影响下,均有较好表现,在牛市第二阶段,资金切换频率和波动较大,给市场提供了较多的交易机会。
市场风格存在大小切换的可能。市场风格在大小盘之间切换,也是轮动的一部分,在经历了十月小盘股上涨之后,中大盘股在十一月可能会占优。从历史来看,大小盘存在跷跷板效应,在中小盘个股快速上涨之后,大盘蓝筹公司存在补涨需求,核心逻辑还是板块轮动,从估值提升到业绩提升,大盘股估值偏低,在中小盘涨幅较大情况下,大盘股有比价上的优势,从经济恢复来看,大盘股业绩持续性较好,业绩提升确定性更好,也是机构配置的主要方向,在牛市初期之后,中大盘风格会逐步占优。
资产配置。短期可以关注三类机会。首先,科技股行情将会反复演绎,核心主线可能贯穿整个行情,以半导体、信创、消费电子、机器人、新能源车为代表的大科技领域,是牛市的核心主线,应牢牢把握住核心公司的投资机会。其次,重组题材是本轮行情重要催化剂之一,国资平台的资产证券化和民营资本的一二级联动将会层出不穷,将会极大改善绩差公司和传统产业的资产质量。再次,关注景气度反转的行业机会,以消费、医药、周期为代表的传统产业景气度有望在明年反转,从布局明年的角度出发,可以中期布局。
风险提示:经济数据大幅低于预期,外部环境恶化。
标题 | 报告日期 | 机构名称 | 研究员 |
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银行行业1月社融金融数据点评:单月信贷增量创新高,开门红超预期 | 2025-02-17 | 东兴证券 | 林瑾璐,田馨宇 |
美国1月CPI数据点评:美国1月通胀数据仍属于正常范围 | 2025-02-17 | 东兴证券 | 康明怡 |
东兴晨报 | 2025-02-16 | 东兴证券 | 研究所 |
首席周观点:2025年第7周 | 2025-02-14 | 东兴证券 | 研究所 |
公司2024年业绩预告点评:预告全年营收同比增长,G8.6 AMOLED量产建设、重大资产重组有序推进 | 2025-02-13 | 东兴证券 | 刘航,李科融 |
名称 | 研报 | 看多 家数 | 最高 目标价 | 最低 目标价 | 现价 |
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贵州茅台 | 详细 | 50 | 2600.00 | 1674.00 | 1471.62 |
五粮液 | 详细 | 50 | 223.00 | 146.29 | 131.55 |
珀莱雅 | 详细 | 48 | 145.22 | 110.00 | 84.40 |
山西汾酒 | 详细 | 47 | 285.00 | 204.51 | 192.98 |
比亚迪 | 详细 | 45 | 420.00 | 312.20 | 348.50 |
东鹏饮料 | 详细 | 44 | 308.70 | 242.10 | 228.42 |
青岛啤酒 | 详细 | 41 | 94.12 | 63.15 | 69.99 |
阳光电源 | 详细 | 40 | 135.00 | 79.83 | 68.24 |
宁德时代 | 详细 | 39 | 450.00 | 290.00 | 269.40 |
迈瑞医疗 | 详细 | 38 | 425.97 | 220.98 | 258.84 |
拓普集团 | 详细 | 38 | 75.00 | 34.20 | 70.59 |
乖宝宠物 | 详细 | 38 | 95.20 | 56.33 | 90.37 |
古井贡酒 | 详细 | 38 | 300.00 | 217.84 | 165.19 |
泸州老窖 | 详细 | 38 | 244.88 | 110.00 | 120.49 |
天味食品 | 详细 | 37 | 21.90 | 14.01 | 12.99 |