标题 | 报告日期 | 机构名称 | 研究员 |
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北交所信息更新:康农玉8009品种在黄淮海开拓效果显现,2024年净利润同比高预增
康农种业(837403)
2024年预计归母净利润8000~9000万元,同比增长50.33%~69.12%
公司发布2024年业绩预告,实现归母净利润8000~9000万元,同比增长50.33%~69.12%。因此我们上调2024-2026年盈利预测,预计2024-2026年归母净利润分别为0.84/0.95/1.07(原0.63/0.69/0.78)亿元,对应EPS分别为1.18/1.34/1.50元/股,对应当前股价PE分别为18.4/16.2/14.5倍,看好公司杂交玉米种子的发展方向,维持“买入”评级。
公司康农玉8009品种在黄淮海夏播区种植表现良好获得广泛认可
公司2024年归母净利润增长较快主要源于:(1)康农玉8009品种由公司与河南农业大学、贵州省旱粮研究所三家机构合作推出的品种,在黄淮海夏播区种植表现良好,获得下游经销商和终端农户的广泛认可,2024年度该品种销售规模持续放量,促使公司当期营业收入规模同比增加。(2)公司在西北地区的主要制种基地2024年度制种产量有所提升,整体制种成本较2023年有所下降,使得公司主营业务毛利率较2023年度有所增长。(3)公司2024年度收到政府补贴较多,使得当期其他收益较2023年度增加较多。未来公司计划在海外设立据点并考察,积极与当地农科院寻求合作,针对特定病害进行筛选和研究。
2024年,我国玉米种子市场整体供需形势趋缓,品种需求结构分化明显
2024年,我国玉米种子市场整体呈现出供需形势趋缓,品种需求结构分化明显的特征。从市场整体情况来看,玉米种子呈现出供过于求的状况。公司在西南区域计划通过新品种的迭代,填补过去的弱势区域,实现新的增长。公司在西南区域主动迭代,推出了适应中低海拔的美谷999、中高海拔的高康2号、美谷108等在抗病、产量以及观赏性等方面表现的特别突出的新品种。黄海地区,公司计划通过康农玉8009等系列优质品种扩大市场份额,并逐步提升在该区域的市场地位。东北地区,公司正在调整品种结构,以适应市场需求。此外,公司在东南地区、青藏高原、西北地区也有相应的布局和规划。
风险提示:收入结构相对单一风险、业务区域集中风险、品种迭代风险
标题 | 报告日期 | 机构名称 | 研究员 |
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名称 | 研报 | 看多 家数 | 最高 目标价 | 最低 目标价 | 现价 |
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贵州茅台 | 详细 | 50 | 2600.00 | 1674.00 | 1471.62 |
五粮液 | 详细 | 50 | 223.00 | 146.29 | 131.55 |
珀莱雅 | 详细 | 48 | 145.22 | 110.00 | 84.40 |
山西汾酒 | 详细 | 47 | 285.00 | 204.51 | 192.98 |
比亚迪 | 详细 | 45 | 420.00 | 312.20 | 348.50 |
东鹏饮料 | 详细 | 43 | 308.70 | 242.10 | 228.42 |
青岛啤酒 | 详细 | 42 | 94.12 | 63.15 | 69.99 |
阳光电源 | 详细 | 40 | 135.00 | 79.83 | 68.24 |
宁德时代 | 详细 | 39 | 450.00 | 290.00 | 269.40 |
迈瑞医疗 | 详细 | 38 | 425.97 | 220.98 | 258.84 |
拓普集团 | 详细 | 38 | 75.00 | 34.20 | 70.59 |
乖宝宠物 | 详细 | 38 | 95.20 | 56.33 | 90.37 |
金山办公 | 详细 | 38 | 372.00 | 228.53 | 376.00 |
古井贡酒 | 详细 | 38 | 300.00 | 217.84 | 165.19 |
今世缘 | 详细 | 38 | 75.00 | 50.00 | 47.48 |