电力设备行业周报：AI集群扩容迈向多吉瓦，供电与冷却配套持续推进

　　投资要点

　　AI集群扩容迈向多吉瓦，供电与冷却配套持续推进

　　10月27日，英伟达与Oracle宣布，Vera Rubin NVL72及Vera CPU已在OCI正式可用，双方计划将采用Vera RubinNVL72的OCI超级集群扩展至多吉瓦规模，服务于模型训练、推理和智能体应用。

　　OCI超级集群将NVL72机架系统、Oracle Acceleron、Spectrum-X网络以及吉瓦级供电和冷却设施结合。单个机架通过NVLink连接72颗GPU，网络面向大规模GPU集群扩展。AI基础设施的部署同时涉及机架计算、网络与能源配套。

　　投资观点

　　我们看好800VDC电源相关方向，800VDC供电从架构设计走向系统部署，建议关注相关核心电源公司新风光、麦格米特、欧陆通、科士达、中恒电气。

　　对电力设备板块维持“推荐”评级。

　　风险提示

　　行业技术发展进度不及预期、行业竞争加剧、大盘系统性风险、推荐公司业绩不达预期等。