锂电产业链双周报（2026年11月第2期）：“十五五”新型储能实施方案印发，锂电出口管制继续暂停实施
投资建议
【行业动态】
国家发改委、国家能源局印发《“十五五”新型储能实施方案》：11月13日，国家发改委、国家能源局对外发布《“十五五”新型储能实施方案》通知。方案指出到2030年，新型储能由规模化发展阶段步入市场化发展阶段，全国新型储能装机规模达到300GW，平均储能时长3小时左右，新能源基地配置新型储能规模约50~60GW，可承担顶峰保供作用的电网侧独立新型储能规模约140GW。
宁德时代强化航空领域布局，与蓝色向量、亿维特航空、中国民航大学达成合作：近日，公司与蓝色向量签署战略合作协议和产品合作协议，为其SKYLA V30飞行器定制开发航空动力电池。蓝色向量选定宁德时代作为独家电池合作伙伴。11月11日，公司与中国民航大学达成合作，双方将共建航空电池适航技术创新联合实验室。近日，公司与亿维特(杭州)航空正式签署战略合作协议，作为亿维特的独家电池合作伙伴，为其航空载人/载物eVTOL提供高能量密度、长续航、高安全的航空动力电池。
宁德时代在德布勒森基地诉讼中胜诉：当地时间10月29日，匈牙利德布勒森法院驳回了当地居民的诉讼请求，裁定宁德时代位于匈牙利德布勒森新建电芯工厂的许可文件已完成后续修订，原告丧失本案起诉资格。同时，匈牙利德布勒森法院认定，当地政府部门向宁德时代德布勒森基地的许可审批程序不存在违法情形。
亿纬锂能与天赐材料、新宙邦签署电解液采购协议：11月5日，天赐材料公告全资子公司九江天赐与亿纬锂能签订长期供货协议。根据协议，2027年至2029年，九江天赐预计向亿纬锂能供应合计45万吨电解液。11月13日，新宙邦公告与亿纬锂能签订《长期供货协议》。新宙邦承诺在2026-2030年间向亿纬锂能供应需求量为60万吨的电解液。
锂电出口管制暂延实施：11月9日，商务部、海关总署发布联合公告，自2026年11月11日起至2027年1月10日，将锂电池、锂电关键材料、核心生产设备及相关技术的出口管制继续暂停实施。
【新能源车产业链数据】
国内新能源车渗透率超六成，出口保持强劲：根据中汽协数据，10月国内新能源车销量194.0万辆，同比+13%、环比+6%；国内新能源车渗透率64.3%，同比+12.7pct，环比+2.7pct。2026年1-10月国内新能源车累计销量为1441.1万辆，同比+11%；其中内销979.9万辆，同比-10%；出口461.2万辆，同比+133%。
欧洲电车销量高增，美国市场表现较弱：10月欧洲九国新能源车销量37.59万辆，同比+43%、环比-20%；新能源车渗透率43.3%，同比+11.8pct、环比+0.1pct。1-10月欧洲九国新能源车累计销量325.6万辆，同比+40%。9月美国新能源车销量10.89万辆，同比-32%、环比+11%；新能源车渗透率8.2%，同比-4.6pct、环比+1.3pct。1-9月美国新能源车累计销量85.59万辆，同比-30%。
【锂电材料及锂电池价格】
碳酸锂价格回落，电芯价格回落：本周末（11月13日）碳酸锂价格9.24万元/吨，较两周前下跌0.12万元/吨。相较两周前，三元正极、磷酸铁锂、六氟磷酸锂、电解液报价下跌，负极、隔膜报价稳定。本周方形三元动力电芯/铁锂动力电芯/储能用100Ah电芯/储能用314Ah电芯报价为0.540/0.335/0.408/0.357元/Wh，较两周前下跌0.015/0.015/0.005/0.004元/Wh。
【投资建议】
建议关注：1）需求向好背景下估值较低的锂电池、隔膜、铜箔等行业领先企业。2）主业快速增长，并积极拓展产品新场景、新业务的领先企业。
【风险提示】电动车销量不及预期，行业竞争加剧，原材料价格大幅波动，政策变动风险。
