要点1：所属板块生物制品 广东板块 专精特新 深股通 合成生物 央国企改革 深圳特区 生物疫苗

要点2：经营范围药物研究开发;生产经营血液制品(人血白蛋白大容量注射剂、人血白蛋白小容量注射剂、人血白蛋白冻干粉针剂、人免疫球蛋白冻干粉针剂、组织胺人免疫球蛋白冻干粉针剂、特异性人免疫球蛋白冻干粉针剂、特异性人免疫球蛋白小容量注射剂、冻干静注人免疫球蛋白(pH4)、静注人免疫球蛋白(pH4)、人免疫球蛋白、人纤维蛋白原);普通货运;生产Ⅱ类、Ⅲ类6840体外诊断试剂。

要点3：血液制品公司主营业务为血液制品。报告期内,公司始终围绕“中国差异化血液制品先锋,全球平台化生物医药新锐”的发展战略,以血液制品为核心业务,积极拓展包括疫苗、基因工程产品在内的其他生物医药业务。

要点4：血液制品业我国血液制品生产始于 20 世纪 60 年代初期,经过多年的发展和规范,截至目前,正常经营的血液制品企业数量不足 30 家,2022 年采浆量约一万吨,主要产品包括人血白蛋白、免疫球蛋白和凝血因子三大类 14 个品种。国外方面,主要以 CSL、Baxalta、Grifols 等几家大型血液制品企业为代表,2022 年采浆量六万余吨,产品包括人血白蛋白、免疫球蛋白、凝血因子、微量蛋白等 20 余个品种,规模前五位的血液制品企业市场份额占比超过 80%。相较于国外,我国血液制品行业采浆规模、血浆综合利用率和行业集中度均有较大提升空间。

要点5：浆源拓展优势根据国家有关规定,血液制品生产企业申请设置新单采血浆站的,其注册的血液制品应当不少于 6 个品种(承担国家计划免疫任务的血液制品生产企业不少于 5 个品种),且同时包含人血白蛋白、人免疫球蛋白和凝血因子类制品。新增单采血浆站设置审批,向研发能力强、血浆综合利用率高、单采血浆站管理规范的血液制品生产企业倾斜,新设单采血浆站难度明显增加。公司是少数具有新设浆站资质的企业之一。若后续公司实际控制人变更为中国医药集团有限公司,预计能进一步为公司在资源嫁接、浆站申请等方面提供支持与赋能,提升公司原料血浆供应能力。公司浆站平均采浆量行业领先,浆站运营管理水平较高。平果浆站得益于其较高的运营管理水平和优秀的献浆文化建设,单浆站采浆量行业领先。公司目前在其他浆站大力推行“平果模式”,积极采取各项有效措施提高其他浆站的采浆规模,逐步向“千吨企业”迈进。

要点6：生产质量优势公司深耕血液制品行业数十载,拥有稳定的技术及管理团队,拥有技术领先的血液制剂生产车间和检测设备,掌握了先进的生产工艺,建立了完善的质量体系。近年来公司大力开展精益管理,进一步提升了公司的效率和效益,切实贯彻绿色发展理念、不断增强创新发展意识,能耗得以大幅降低,产品收率、质量稳步提升,产品收率在行业内处于领先水平。

要点7：技术研发优势公司建立了完善的产品研发机制和科研人员激励机制,拥有“广东省蛋白(多肽)工程研究开发中心”“深圳市院士专家工作站”“深圳市血液制品工程技术研究开发中心”“深圳市重组血浆类创新药物工程实验室”“光明区疫苗和免疫治疗中试基地”等 8 大科研载体和人才创新载体,积极承担包括国家“863计划”等在内的国家、省、市的各类科研及技术攻关项目共40余项。公司坚持技术驱动产品研发,密切关注市场动向和前沿技术,不断提高技术研发实力。截至报告期末,公司已获得国家授权专利 48 项,其中发明专利 19 项,实用新型专利 29 项。公司以血友病、免疫与神经系统疾病等罕见病及重大传染性疾病为主要研究领域,聚焦血液制品、疫苗等业务赛道,在研重点项目主要包括人凝血因子Ⅷ、人凝血酶原复合物、新型静注人免疫球蛋白(pH4)(10%)等,在凝血因子、免疫球蛋白类产品研发领域处于行业领先水平。公司将充分发挥自身技术研发优势,并持续深化与知名科研院所在生物医药、先进治疗等相关领域的合作,加快科技成果转化和科研难题攻关。

要点8：自愿锁定股份自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前本人直接及间接持有的公司股份,也不由公司回购本人直接及间接持有的该部分股份。

要点9：单采血浆站改扩建项目本项目投资金额总额为人民币5,235.73万元,本项目对公司已有的平果卫光、隆安卫光、田阳卫光、德保卫光、钟山卫光和罗定卫光等六个单采血浆站进行改扩建,并通过引进一系列国内外先进生产和检测设备,以实现公司采浆量的持续增长,进而维持公司各类产品产量增加。

要点10：工程技术研究开发中心建设项目本项目投资总额14,496.72万元,其中建筑投资1,940.00万元,设备投资3,670.04万元,工程建设及其他费用投资196.35万元,预备费290.32万元,研发经费投入8,100.00万(其中:技术引进费4,000万元、临床研究试验费3,000万,试剂材料费500万元、产品检测费400万元、注册评审费200万元),铺底流动资金300.00万元。本项目将利用公司现有的质控研发大楼第1-3层预留区域进行中试车间改造项目建设,预计改造面积2,400平方米,引进一批研发设备和检测设备,开展研究开发项目,完善工程技术研发中心的硬件设施和实验检测条件。

要点11：股利分配公司上市后将在足额计提法定公积金、任意公积金后,在符合现金分红的条件且公司未来十二个月内无重大资金支出发生的情况下,公司每个年度以现金方式累计分配的利润不少于当年实现的可分配利润的20%,每连续三年以现金方式累计分配的利润不少于连续三年实现的年均可分配利润的30%

要点12：稳定股价措施公司首次公开发行股票并上市后三年内,如公司股票收盘价格连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产,公司将通过控股股东增持股份、公司全体董事(独立董事除外)和高级管理人员增持公司股票以及公司回购股份等措施来稳定股价。

要点13：国有股份无偿划转获推进2018年8月31日公告称,8月29日,深圳市光明新区管理委员会与深圳市光明集团有限公司签署《卫光生物国有股份无偿划转协议》。此前公告显示,卫光生物于2017年11月2日接到控股股东深圳市光明集团有限公司的通知,根据深圳市政府的战略规划和国企改革的整体部署,公司的实际控制人深圳市光明新区管理委员会对光明新区国资运营结构进行调整,拟将光明集团持有的公司股份70,470,000股(占总股本的65.25%)无偿划转至光明新区管委会。本次控股股东变更后,光明新区管委会直接持有上市公司65.25%股份,光明集团不再持股,卫光生物实际控制人没有发生变更,仍为光明新区管委会。公告显示,本次无偿划转尚需取得深圳市国有资产监督管理委员会的批准,并由深圳市光明新区管理委员会申请豁免要约收购义务。