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算机周报:逐项手算54家17Q1业绩并提供超预期标的!

www.eastmoney.com 2017年04月19日 00:00 刘洋,刘畅

行业观点:逐项手算54 家17Q1 业绩并提供超预期标的!

本周“现金贷”自然引发对金融支付、消费金融、拨备风险、是否PB 估值的精细讨论(见下表)。大家也把推荐标的从10 个收缩到5 个再到2 个。我们0320 日深度报告推荐新大陆(应为本批新大陆个股深度潮最早,并在报告通篇没有提某些创新业务。在4 月11、4 月12 日大跌时都有新大陆的坚定发布),并对消费金融领域所有公司都有见解。。

一方面,限制现金贷,只是不断“守正”的政策趋势中的一个。2-3 月限制跨界重组、限制转型、再融资速度减慢,上周又重点警示次新股和现金贷类业务。每次申辩公司业务不属政策监管范畴,就不断迎来更严、无法再申辩的政策。与其这样,不如聚焦到反复加强的投资趋势:A)内生、守正、自由现金流。B)高质量获得高估值。C)重视三张报表。

另一方面,用17Q1 业绩前瞻说话。截至4 月15 日,计算机行业175 家公司中有113 家(64.6%)预告17Q1 利润,2 家发布17Q1 报告。我们对54 家(30.9%)主要公司手算17Q1 季报。A)最关心最重仓的标的预测。 B) 哪些超预期?业绩预告已经超预期(且我们认为与内生经营有关,而非其它处理等)标的为:新大陆、久其软件、新北洋、旋极信息、聚龙股份、捷顺科技等。 C)哪些还可能再超预期?可能有惊喜且尚未业绩预告的有:太极股份、广电运通。 D)行业17Q1 增长?2017Q1 行业利润增速尚佳,与我们全年预测一致(我们在2017 年2 月9 日报告预测2016、2017 年计算机行业利润增速为31%、17%)。但不要夸大资产负债表未披露时的利润表意义。 E) 哪些领域高增?严格没有。但每个领域第一名/排名上升的企业经常超预期。推荐各自领域排名上升的企业:航天信息、久其软件、同花顺、新北洋。

推荐标的

(1)首推可持续利润成长: 久其软件(入选申万宏源金股,预计央企雄安搬迁开启其收入新周期。17Q1 177%中位数增长)、 同花顺(预计AI 产品大卖)、航天信息(公告与境外上市公司签署谅解备忘录)、新大陆(17Q1 195%中位数增长)、中电广通(中船重工公开称决定迁入河北)

2)雄安智慧城市主线:太极股份(在京津冀开展新业务)/广联达(BIM+VR 模式解决智能建筑,国内排名第一,报表干净)/久其软件/中电广通(中船重工公开称决定迁入河北)/思维列控/世纪瑞尔(资产负债表优化,雄安主题)/赛为智能

3) AI 主线:推荐同花顺(上调17/18 盈利预测6%/9%)、神思电子、科大讯飞(智学网已解决定制化教育难题,2017 年产品逐步完善同时进入推广期)、思创医惠、天源迪科、佳都科技等。

4)可弱化风险金融IT:广电运通(提前,PB 2.5 倍、18 倍PE,预计2017Q1 业绩佳)、新北洋(Q4 利润超预期源自可持续内生)、华峰超纤(收购威富通)、二三四五、润和软件、航天信息(公告激励草案,2017 年20 倍)5)其它军工信息化&云大数据(10+深度):启明星辰(发深度报告解决市场5 点预期差)、海兰信(等待复牌)、运达科技、拓尔思、远光软件、绿盟科技。

文中涉及到的个股
代码 名称 相关 最新价 涨跌额 涨跌幅
002279 久其软件 研报 资金流 股吧 12.91 0.26 2.06%
002376 新北洋 研报 资金流 股吧 12.71 -0.02 -0.16%
300033 同花顺 研报 资金流 股吧 62.41 0.03 0.05%
600271 XD航天信 研报 资金流 股吧 17.99 0.02 0.11%
电子信息热门个股评级一览
名称 涨跌幅 研报数 机构投资评级(近六个月)
买入 增持 中性 减持 卖出
创意信息 10.01% 12 9 3 0 0 0
中科曙光 9.99% 17 8 9 0 0 0
三利谱 9.99% 0 0 0 0 0 0
中科创达 5.46% 23 13 10 0 0 0
优博讯 5.11% 4 0 4 0 0 0
多伦科技 4.13% 8 8 0 0 0 0
景嘉微 3.09% 6 1 4 1 0 0
浩丰科技 2.88% 0 0 0 0 0 0
神思电子 2.69% 3 3 0 0 0 0
世纪瑞尔 2.57% 7 3 0 3 0 0
神州信息 2.55% 8 2 6 0 0 0
同为股份 2.41% 0 0 0 0 0 0
共进股份 2.21% 1 0 1 0 0 0
润欣科技 1.80% 0 0 0 0 0 0
三七互娱 1.68% 30 24 5 0 0 0
电子信息个股未来3年盈利预测
名称 相关 2017
预测收益
2018
预测收益
2019
预测收益
天神娱乐详细 股吧3.7484.4305.108
焦点科技详细 股吧1.4272.2034.670
紫光股份详细 股吧1.2901.5252.270
恺英网络详细 股吧1.2441.5711.894
和晶科技详细 股吧0.9681.3651.567
东软载波详细 股吧0.9451.1601.398
金智科技详细 股吧0.8841.1781.477
汇冠股份详细 股吧0.8801.1081.355
创意信息详细 股吧0.8751.2151.658
昆仑万维详细 股吧0.8641.0641.285
三七互娱详细 股吧0.8271.0041.206
晶方科技详细 股吧0.7471.1601.567
初灵信息详细 股吧0.7430.8951.175
同方股份详细 股吧0.7200.8400.930
新国都详细 股吧0.6970.8441.110
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