股票简称：港迪技术 股票代码：301633 武汉港迪技术股份有限公司 Wuhan Guide Technology Co., Ltd. （住所：湖北省武汉市东湖开发区武汉理工大学科技园理工园路 6 号 D 车间） 首次公开发行股票并在创业板上市之 上市公告书 保荐人（主承销商） （山东省济南市市中区经七路 86 号） 二〇二四年十一月 特别提示 武汉港迪技术股份有限公司（以下简称“港迪技术”“本公司”“公司”或 “发行人”）股票将于 2024 年 11 月 7 日在深圳证券交易所（以下简称“深交 所”）创业板上市。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。 除非文中另有所指，本上市公告书中所使用的简称或词语含义与《武汉港迪技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》（以下简称“招股说明书”）一致。 本上市公告书“报告期”指：2021 年度、2022 年度、2023 年度以及 2024 年 1-6 月。 本上市公告书中若出现总计数与各分项数值之和尾数不符的情形，均为四舍五入所致。 第一节 重要声明与提示 一、重要声明与提示 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。 深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。 本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（www.cs.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com）、证券时报网（www.stcn.com）、证券日报网（www.zqrb.cn）、经济参考网（www.jjckb.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。 本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。 二、创业板新股上市初期投资风险特别提示 本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。 具体而言，本公司新股上市初期的风险包括但不限于以下几种： （一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险 创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制比例为 20%。公司股票上市初期存在交易价格大幅波动的风险。投资者在参与交易前，应当认真阅读有关法律法规和交易所业务规则等相关规定，对其他可能存在的风险因素也应当有所了解和掌握，并确信自身已做好足够的风险评估与财务安排，避免因盲目炒作遭受难以承受的损失。 （二）流通股数量较少的风险 本次发行后公司总股本为55,680,000股，其中无限售流通股为13,920,000股， 占发行后总股本的 25.00%，公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的 风险。 （三）发行市盈率与同行业平均水平存在差异 根据中国上市公司协会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指 引》（2023 年），公司所处行业属于“I65 软件和信息技术服务业”。截至 2024 年 10 月 22 日（T-3 日），中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市 盈率为 50.82 倍；中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均滚动市盈率为 53.05 倍，请投资者决策时参考。 截至 2024 年 10 月 22 日（T-3 日），可比上市公司估值水平如下： 近一个交易日 2023 年静态市盈率 对应的滚动市盈率 收盘价与近二 2023 年扣 2023 年扣 （倍） （倍） 股票代码 证券简称 十个交易日均 非前 EPS 非后 EPS 价孰低值（元 （元/股） （元/股） 扣非前 扣非后 扣非前 扣非后 /股） 300124.SZ 汇川技术 56.93 1.7706 1.5201 32.15 37.45 31.88 35.69 688395.SH 正弦电气 15.87 0.5945 0.5141 26.70 30.87 33.77 44.50 688698.SH 伟创电气 28.40 0.9027 0.8622 31.46 32.94 27.50 28.15 301195.SZ 北路智控 32.16 1.7104 1.6026 18.80 20.07 20.32 22.65 688557.SH 兰剑智能 18.21 1.0805 0.9329 16.85 19.52 19.72 23.63 算术平均市盈率 25.19 28.17 26.64 30.92 港迪技术 - 1.5532 1.4205 24.43 26.71 21.20 22.39 数据来源：WIND，数据截至 2024 年 10 月 22 日 注 1：可比公司近一个交易日收盘价与近二十个交易日均价孰低值和对应市盈率为 2024 年 10 月 22 日数据； 注 2：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成； 注 3：可比公司扣非前/后静态市盈率=近一个交易日收盘价与近二十个交易日均价孰低 值/（扣除非经常性损益前/后归母净利润/总股本（2024 年 10 月 22 日））； 注 4：港迪技术扣非前/后静态市盈率=发行价/（扣除非经常性损益前/后归母净利润/发 行后总股本）； 注 5：扣非前/后滚动市盈率=近一个交易日收盘价与近二十个交易日均价孰低值/（2023 年 7-12 月和 2024 年 1-6 月扣除非经常性损益前/后归母净利润/总股本（2024 年 10 月 22 日））。 本次发行价格 37.94 元/股，对应的发行人 2023 年扣除非经常性损益前后孰 低的归属于母公司股东净利润摊薄后市盈率为 26.71 倍，低于中证指数有限公司 2024 年 10 月 22 日（T-3 日）发布的“软件和信息技术服务业（I65）”最近一个 月平均静态市盈率 50.82 倍；低于招股说明书中所选可比公司 2023 年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润摊薄后的算数平均静态市盈率 28.17 倍（截至 2024 年 10 月 22 日（T-3 日）），但仍存在未来发行人股价下跌 给投资者带来损失的风险。发行人和中泰证券股份有限公司（以下简称“中泰证券”或“保荐人（主承销商）”）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。 （四）股票上市首日即可作为融资融券标的 创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能受阻，产生较大的流动性风险。 （五）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险 投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。 （六）净资产收益率下降的风险 本次公开发行募集资金到位后，公司的净资产规模将有一定幅度的增长，由于募集资金投资项目的效益需要在实施过程中逐步体现，因此公司短期内可能存在净资产增幅大于净利润增幅的情形，从而导致公司的每股收益和净资产收益率等指标出现一定程度下降的风险。 （七）本次发行有可能存在上市后非理性炒作风险 本次发行价格为 37.94 元/股，投资者应当关注创业板股票交易可能触发的 异常波动和严重异常波动情形，知悉严重异常波动情形可能存在非理性炒作风 险并导致停牌核查，审慎参与相关股票交易。投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。 三、特别风险提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招股说明书“第三节 风险因素”的全部内容，并应特别关注下列风险因素： （一）下游行业景气度风险 公司业务经营情况与下游行业的发展状况密切相关。发行人客户所处行业集中度较高，以港口、水泥等行业客户以及起重机械、盾构机等大型设备制造厂商为主，产品主要应用领域涉及港口码头、轨道交通等基础设施建设以及建筑行业，拓展应用于石油、冶金、物流、船舶、纺织等行业。公司主要客户所处行业受宏观经济景气度、产业政策、固定资产投资和行业周期等因素影响较为明显。 如果未来宏观经济整体增速放缓、产业政策趋严或者某一细分行业呈周期性下行趋势，则会导致下游行业发展景气度不足。若公司未能及时调整经营策略、提高自身技术水平、有效控制成本费用、不断拓展新客户和开发新产品，则会使得公司产品销量、价格、毛利率受到较大影响，进而影响公司整体经营业绩，公司面临业绩增速放缓或下降的风险。 （二）市场竞争风险 1、自动化驱动产品市场竞争风险 在工业自动化产品市场中，西门子、ABB、安川等外资企业以及汇川技术、英威腾等国内企业凭借品牌、技术和资本优势，占据大部分国内低压变频器市场，公司相较于变频器市场头部企业市场份额较小，且目前优