苏州纳芯微电子股份有限公司 投资者关系活动会议纪要 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动类别 □新闻发布会 ■路演活动（券商策略会） □现场参观 □一对一沟通 □电话会 民生证券、浙商基金、东方证券自营、西部证券自营、光大保德信基 金、招商基金、丹弈投资、交银康联资产、浙商证券资管、易米基金、 参与单位名称 东方红资管、中银国际自营、长城基金、华富基金、中信保诚基金、国 泰基金、于翼资产、兴业基金、上海利幄、湘财基金、建信基金、富国 基金、长信基金等 时间 2024 年 6 月 18 日 公司接待人员姓名 投资者关系总监 卢志奇 公司经营情况介绍： 纳芯微是高性能高可靠性模拟及混合信号芯片公司，自 2013 年成立以 来，公司聚焦传感器、信号链、电源管理三大方向，为汽车、泛能源及 消费电子等领域提供丰富的半导体产品及解决方案。 投资者关系活动主要 从产品结构看，2023 年传感器产品实现营业收入 16,575.36 万元，同比 内容介绍 增长 49.18% ； 信号链产品实现营业收入 70,530.60 万元，同比下降 32.55%；电源管理产品实现营业收入 42,780.78 万元，同比下降 16.08%； 2023 年传感器产品实现了营收的增长，主要是因为磁类传感器产品取得 了较快的营收增长，随着下游领域去库存的逐步结束，今年我们也看到 信号链和电源管理产品开始有较为明显营收恢复。从隔离类和非隔离类 产品看，隔离类产品口径主要包括隔离器、隔离驱动等产品，2022 年、 2023 年和 2024Q1 隔离类产品占比分别约 75%、61%、58%，相较于 22 年占比有明显下降，主要是电源管理、传感器等新产品在逐步贡献营收增量，这也代表了公司的产品品类在逐渐完整和丰富。 从下游应用领域看，汽车电子市场需求稳健增长，2023 年公司汽车领域的出货量已达 1.64 亿颗，汽车电子领域收入占比 30.95%，较上年提升约7.82pcts；2024 年第一季度，汽车电子领域占比进一步提升至 35.63%；工业、光伏、储能等细分市场仍处于去库存和逐步恢复阶段，2023 年泛能源领域收入占比为 59.52%，较上年下降约 10.17pcts；消费电子领域景气度改善较为明显，2023 年消费电子领域收入占比为 9.51%，较上年提升约 2.33pcts，2024 年第一季度消费电子领域收入进一步提升至 12.49%。问答环节： Q：目前看公司各下游应用领域景气度情况如何？ A：公司下游应用领域包括泛能源、汽车电子、消费电子等，23 年泛能源市场营收占比约 60%，汽车电子占比约 30%，消费电子占比约 10%，从目前情况看，下游大部分行业的库存去化接近尾声，开始逐步走向恢复增长的转变，泛能源内部的工控、电源模块等下游领域已开始逐步恢复，光储领域的部分客户在二季度也看到恢复的迹象，消费电子是最早走出去库存影响的领域，汽车电子领域则仍然保持稳健增长态势。 Q：今年将实现规模量产的新产品有哪些？ A：今年公司将实现规模量产的新产品包括磁类传感器、供电电源 LDO、马达驱动、高/低边开关、栅极驱动、嵌入式电机驱动 SoC 等。 Q：当前模拟行业竞争状况如何以及公司如何应对？ A：模拟行业市场竞争仍然在，尤其与海外竞争对手的竞争，从去年三季 度开始公司已连续三个季度实现了季度营收的环比增长，公司产品在关 键应用场景和头部客户的市场份额仍在持续提升中。面对当前的市场竞 争，首先我们会去坚守住我们的市场份额，也会不断完善我们内部的核 心能力建设，比如说我们的成本管控能力，提升公司经营效率来面对市 场竞争，同时我们也在积极规划更加差异化和创新性的产品，积极和行 业头部客户在面向未来的联合创新方面规划更有竞争力的新产品，不再 满足于 Pin2Pin 替代的产品，希望通过创新性和差异化的产品能够去改 善我们的竞争情况。 Q：公司在并购整合方面的布局思路及进展情况？ A：公司积极关注行业相应的标的和并购机会，公司的两个并购思路：第 一、聚焦主要应用赛道，帮助丰富产品品类布局，如泛能源和汽车电子 方向，目前未涉及或不完整的产品品类如果有较好技术或产品储备，也 是我们感兴趣的方向；第二，公司也会关注和目前公司聚焦市场方向不 完全一致的标的，并偏好方向成熟稳定、在某些细分行业领域有较稳定 市场位置、有较好独立经营能力的企业，这些企业能够帮助拓展公司不 熟悉的市场并有较好的财务回报。公司的并购服务于业务，希望通过并 购更好地帮助业务成长。 附件清单（如有） 无 日期 2024 年 6 月 19 日