您最近访问数据:
更多
东方财富网 > 研报大全 > 行业研报正文
消费电子研究报告正文

消费电子系列跟踪:产业趋势向上+政策催化,重视消费电子加仓窗口

www.eastmoney.com 2024年12月01日 华福证券 陈海进,陈妙杨 查看PDF原文



名称 相关 涨跌幅



名称 相关 净流入(万)

  投资要点:

  消费电子板块低估标的反弹。本周(11月24日-11月29日)消费电子指数上涨3.47%,同期沪深300指数上涨1.78%,电子指数上涨3.29%。鹏鼎控股+7.8%,传音控股+7.4%。港股消费电子标的涨幅普遍较大,如舜宇光学+8.25%、高伟电子+6.7%等。

  消费补贴扩大范围,3C产品为主要新增品类有望拉动需求

  多地出台新一轮消费补贴,如江苏、贵州等。从政策看,商品类消费依然是重点支持领域,同时相比以往的家电和家居产品,手机/平板/电脑等被新纳入支持范围,后续更多政策有望出台,拉动3C产品需求,带来产业链相关投资机遇。

  Mate70系列发布,在光学和通信上升级较大

  本周Mate70系列新机发布,除了光学/芯片等升级外,亮点升级包括首发卫星寻呼功能,150万多光谱通道的原色摄像头、首次搭载Wi-Fi7等。从预售量看,市场热度较高,后续相关功能有望迎来其它安卓厂商跟进,拉动产业链相关零部件需求。

  iPhone SE4首发自研5G芯片,全面屏设计市场期待较高

  据快科技,苹果计划在25年3月发布iPhone SE4,将成为SE系列首款采用全面屏设计的产品,搭载Face ID和USB-C,配备8GB运存。同时将搭载苹果自研的5G调制解调器,是苹果在5G技术上的重要一步。8GB运存也意味了苹果全系列新品均拥有了运行Apple intelligence能力。

  观点:消费电子正处在短期企稳回暖、AI带动行业创新周期来临和巨头新品催化不断的三重拐点,看好AI率先落地手机等成熟消费电子产品,带动量价齐升,同时AI将加速新硬件形态探索。诸如ARVR、手表等AIOT产品有望在AR赋能下探索新的应用场景。产业长期向上趋势下,当前市场对关税风险有所担忧,我们认为由于大陆产业链的明显优势,其影响有限。

  关注事件:iOS18.2预计12月发布,搭载更多AI功能。

  投资建议:

  建议关注苹果供应链:立讯精密、东山精密、鹏鼎控股、领益智造、蓝思科技、瑞声科技、高伟电子、长盈精密等;智能音箱:国光电器、漫步者、恒玄科技、矩芯科技等;AIPC产业链:联想集团、华勤技术、春秋电子、隆扬电子、中石科技、思泉新材、光大同创等;XR产业链:歌尔股份、水晶光电、龙旗科技、佳禾智能、天键股份等;折叠屏产业链:精研科技、凯盛科技、东睦股份、统联精密等。消费电子品牌:传音控股、漫步者

  风险提示

  下游需求不及预期、行业竞争加剧、全球贸易摩擦风险

郑重声明:东方财富发布此内容旨在传播更多的信息,与本站立场无关,不代表东方财富观点。建议用户在阅读研报过程中,请认真仔细阅读研报里的风险提示、免责声明、重要声明等内容,用户据此操作风险自担。
文中涉及到的个股
消费电子热门个股评级一览
消费电子个股未来3年盈利预测
名称相关2024
预测收益
2025
预测收益
2026
预测收益
立讯精密详细  股吧1.8832.3772.884
传音控股详细  股吧4.7815.7136.766
工业富联详细  股吧1.2301.5481.791
安克创新详细  股吧3.8304.6855.617
领益智造详细  股吧0.2880.4230.549
电连技术详细  股吧1.5001.9962.507
康冠科技详细  股吧1.3231.6962.073
蓝思科技详细  股吧0.7981.0991.364
华勤技术详细  股吧2.9343.4854.078
歌尔股份详细  股吧0.7931.0651.323
闻泰科技详细  股吧0.8291.9892.647
和而泰详细  股吧0.5630.7730.994
美格智能详细  股吧0.4730.6820.897
拓邦股份详细  股吧0.5840.7380.914
视源股份详细  股吧1.8742.1482.494
消费电子个股财务指标排行榜
热门行业追踪

数据来源:东方财富Choice数据

郑重声明:东方财富网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关。东方财富网不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。

信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-61278686 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:4000300059/952500